廣東將進(jìn)行利率市場化試點(diǎn)的消息在業(yè)界引起強(qiáng)烈反響

　　四大銀行憂慮客戶流失

　　一石激起千層浪，盡管廣東利率市場化的試點(diǎn)尚未最終確定并公布，但在廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)仍有少量網(wǎng)點(diǎn)的四大銀行開始表現(xiàn)出某種憂慮。

　　鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)面臨挑戰(zhàn)

　　工行廣東省分行一位負(fù)責(zé)人稱，經(jīng)過幾年調(diào)整，該行在普寧等一些重點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)還保留部分網(wǎng)點(diǎn)。如果農(nóng)信社正式開始將存款利率上浮，肯定會對該行在當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)的儲蓄存款產(chǎn)生沖擊，但估計(jì)這種沖擊不會很大。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，農(nóng)信社服務(wù)具有明顯的區(qū)域性，而工行則擁有全國通存通兌和全國資金匯劃的系統(tǒng)和服務(wù)，這是農(nóng)信社無可比及的優(yōu)勢。存款大戶不可能群體性地“大搬家”。而客戶選擇金融機(jī)構(gòu)不會僅取決于利率，而會綜合考慮。該行將提升服務(wù)，迎接農(nóng)信社的利率手段。此人士更稱，黃金貸款客戶也不可能出現(xiàn)大流失，因?yàn)榇笃髽I(yè)需求的資金量大，農(nóng)信社的資金頭寸短缺，且不可能提供大企業(yè)所需要的全國性資金匯劃服務(wù)和財(cái)務(wù)集中管理服務(wù)。在利率上，四大銀行也擁有浮動權(quán)，即下浮10%，上浮30%。

　　擔(dān)心居民只儲不貸

　　中行揭陽機(jī)構(gòu)一位負(fù)責(zé)人也表示了一種擔(dān)憂。此人士稱，如果在當(dāng)?shù)負(fù)碛斜姸嗑W(wǎng)點(diǎn)的農(nóng)信社獲得利率市場化試點(diǎn)的機(jī)會，并大幅提升存款利率，必定對該行儲蓄存款產(chǎn)生沖擊，該行肯定會有存款流失到農(nóng)信社。此人士還透露了該地區(qū)一個(gè)特殊情況：儲蓄存款直線上升，企業(yè)存款快速下降，而大企業(yè)貸款需求大為減弱。在“做生意”困難的欠發(fā)達(dá)地區(qū)，偏好存款的中國百姓可能“趨利而動”。儲蓄存款產(chǎn)生“搬家”情況后，四大銀行在當(dāng)?shù)氐膬π畲婵钍欠褚矊⒅本�下降呢？倘若如此，四大行在當(dāng)?shù)氐奶幘硨�顯得微妙。

　　甚至有銀行不相信農(nóng)信社將獲得利率試點(diǎn)的機(jī)會，并發(fā)出“政策不一的情勢下如何競爭”的質(zhì)疑聲。

　　本版撰文／本報(bào)記者謝艷霞

　　　經(jīng)濟(jì)時(shí)評

　　定價(jià)體系成商業(yè)銀行軟肋

　　在市場經(jīng)濟(jì)的國度里，誰也不會質(zhì)疑中國利率將走向市場化，直至普通存款的利率市場化。因?yàn)樽鳛橘Y金價(jià)格的利率是所有一切市場真正商業(yè)化運(yùn)作的前提，而管制利率是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的特色。

　　那么，為何存款利率市場化改革到目前仍尚無一個(gè)明確的時(shí)間表呢？除卻基礎(chǔ)存款對國家貨幣供應(yīng)量和支付清算體系的重大影響外，商業(yè)銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行對利率市場化的恐懼可能是一個(gè)原因。本應(yīng)對下放資金定價(jià)權(quán)歡呼的商業(yè)銀行為何對利率市場化如此緊張呢？　

　　眾所周知，目前國內(nèi)出現(xiàn)“超儲蓄現(xiàn)象”，且80%以上存放于四大獨(dú)資商業(yè)銀行。與此同時(shí)，四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行的存差極其龐大，出現(xiàn)了嚴(yán)重的存款易放貸難的不平衡狀況。按理說，在超儲蓄年代，存款利率放開是一個(gè)好機(jī)會，各大銀行不必?fù)?dān)心一夜間存款大轉(zhuǎn)移。但是四大銀行仍然顧慮重重。這可能是因?yàn)樵诠苤评�率年代，存差大的銀行可將超額存款上存央行穩(wěn)吃利差，并通過同業(yè)拆借市場賺取利差。但如果存款利率市場化，其它銀行和農(nóng)信社通過利率杠桿大量吸存大額存款，缺失大存差之后的四大商業(yè)銀行還能吃什么呢？

　　事實(shí)上，在利率市場化面臨，擁有一套可操作性的資金定價(jià)體系是商業(yè)銀行絕對必要的應(yīng)對之策。但是長期處于利率管制下的商業(yè)銀行卻普遍缺乏定價(jià)體系，甚至還未引起足夠重視。記者曾詢問多家商業(yè)銀行是否已開始研究定價(jià)體系。結(jié)果卻不容樂觀。一些商業(yè)銀行干脆稱目前仍沒有足夠重視此事。幾乎沒有一家商業(yè)銀行敢聲稱自己已經(jīng)擁有了一套可操作性的定價(jià)體系。

　　在缺乏定價(jià)體系的情況下，商業(yè)銀行如何面對利率市場化呢？事實(shí)上，在各大城市，商業(yè)銀行已開始力拼貸款利率，對所謂的黃金貸款客戶實(shí)行競相讓價(jià)的局面。一位央行官員曾在廣州一次同業(yè)會議上疾呼，商業(yè)銀行不計(jì)成本的讓利貸款是否寵壞了所謂的黃金客戶，瘋狂的扎堆式的授信和貸款最終可能讓黃金客戶變成垃圾客戶。但是各商業(yè)銀行依然故我，在有限的利率下浮范圍內(nèi)已做出了最大的讓步。商業(yè)銀行為何不敢對風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶上浮利率呢？央行在給予貸款利率下浮的同時(shí)，更給予了較高的貸款利率上浮權(quán)。商業(yè)銀行完全可以將客戶風(fēng)險(xiǎn)度與利率水平掛鉤，而不必一窩蜂地爭奪所謂的小量黃金客戶。溫州銀行界就大量存在商業(yè)銀行上浮貸款利率的現(xiàn)象，既解決了銀行存差過大的問題，也緩和了個(gè)體工商戶融資難問題。

　　如果不解決真正具有可操作性的定價(jià)體系問題，商業(yè)銀行可能不愿面對利率市場化的來臨。溫州一些農(nóng)信社稱，存款利率的上升加大資金存本，而貸款利率卻對各家爭奪的黃金客戶也實(shí)現(xiàn)優(yōu)惠下浮，這必然削減利潤空間。如果其它成本不加以控制，而一味地以提升存款加大吸存力度，虧損的可能性隨時(shí)出現(xiàn)。這位人士還戲謔地稱，有人敢做殺頭的事，但絕無人愿做虧本的買賣。盡管成本核算已被提上日程。但這種成本核算還遠(yuǎn)不成熟。

　　除卻銀行自身問題外，央行指導(dǎo)下的基準(zhǔn)利率是否能真正體現(xiàn)市場資金供求狀況、銀行同業(yè)公會如何加大協(xié)調(diào)作用及信用體系的建設(shè)等也是利率市場化大跨步的影響因素。