★銀行·金融大戰前的寧靜

　　央行對國有商業銀行未來的產權結構做了充分論證，重點集中在“如何建立完善的法人治理結構、如何化解風險、如何解決經營目標多元化”三個問題上；英國《金融時報》認為中國“可能沒有比整頓金融系統更大的挑戰了”

　　本報記者 張小彩

　　2003年，中國銀行業不可避免地要成為全世界關注的焦點。

　　銀行監管職能離開中央銀行這個原來的“母體”，形成獨立的“中國銀行監管委員會”——這一信息在2002年年底再度登場；緊接著，12月28日，周小川在2003年全國人大會議開幕之前“提前就任”中國人民銀行行長，原本彌漫在業內外的種種猜測相繼浮出水面，而且操作層面的速度也大大超出了人們的預料。

　　中國人民銀行研究局改革處處長許國平近日告訴《財經時報》，央行對許多重大的改革問題都進行了較為全面的探討，這些研究對2003年的改革進程會產生積極的影響。

　　自2002年年初全國經濟工作會議以來，“銀監會”就一直是媒體相當關注的熱點。敏銳的人甚至早已從人民銀行大樓后面2號樓和3號樓的裝修以及相關部門辦公室的一再調整中看出了這種意圖。

　　來自央行內部的人士說，這次關于“銀監會”的方案是國務院獨立制定的，并沒有人民銀行的人員參加。毋庸置疑，這種分拆和調整對中國金融乃至整個經濟的影響都深遠巨大。

　　國有商銀改革方案絕密

　　業內在談到剛剛過去的2002年時普遍認為，中國商業銀行改革在幾個重大問題上并沒有實質性的進展。

　　國有商業銀行不良資產比例高、目標多元、體制僵化，這些問題導致國有商業銀行無法應對WTO后的經濟形勢，也無法滿足中國經濟發展對金融的需要。眼前一個重要表現就是“中小企業融資難”。

　　據央行研究局許國平處長提供的數字，全國中小企業數量目前已占企業總數的99%，提供了75%就業位置，對GDP的貢獻率超過60%。而“融資瓶頸”問題愈發迫切，央行一直給予高度重視。

　　中央銀行在改革政策的研究中，對國有商業銀行未來的產權結構做了充分論證，重點集中在“如何建立完善的法人治理結構、如何化解風險、如何解決經營目標多元化”三個問題上；其基本思想可以概括為“三步曲”——第一，按照《公司法》完善法人治理結構；第二，進行股份制改造；第三是上市。

　　這部分研究工作由銀行監管一司主持進行，目前已經形成報告上報國務院，報告的具體內容據說尚處“絕密狀態”。

　　事實上，國有商業銀行改制在2002年也試探性地邁出了一些步伐。走在前面的是中國工商銀行。年初，全國金融工作會議確定允許工商銀行成立內部公司化運作的牡丹卡中心。這被業內人士公認為是那次金融工作會議上的“惟一的亮點”。

　　2002年7月，工商銀行牡丹卡中心如期成立。這普遍被認為是“國有商業銀行按照業務范圍縱向分拆的一個明顯跡象”；下半年，工商銀行在全國成立了八家票據分中心，票據業務分拆的前期準備工作已經現形；同時還有消息傳出，下一步工商銀行可能拆出基金托管業務。

　　盡管這些步子不大，但仍然被視為國有商業銀行改革的先頭部隊。

　　利率市場化試點將擴大

　　農村金融問題一直是中國銀行業情況復雜的一個難點。

　　農村信用社改革于去年年初的金融工作會議前呼聲很高，人們也因此報以更多的期望。會后，由中國人民銀行合作司牽頭進行了課題研究，目前農村信用社改革的整體方案正在國務院等待審批。

　　據央行合作司官員介紹，按照這個方案，農村信用社的改革基本還是堅持因地制宜，不搞“一刀切”的原則，在條件具備的地區，建立農村商業銀行；一些地區可以建立農村合作銀行；條件不成熟的地區，先解決農村信用聯社二級法人的問題，建立統一的一級法人制度；經濟比較落后的地區，暫時保持現有的二級法人制度。

　　作為前期試點，江蘇張家港、江陰、常熟等三個農村商業銀行已經運行了一年多時間。央行合作司司長張功平在公開場合曾表示，人民銀行對于農村信用社更深入的改革將在2003年展開。

　　在農村整體改革方案之前，利率市場化試點2002年已在農村悄然進行。從3月開始，央行挑選了浙江省瑞安、蒼南，黑龍江甘南，吉林通榆、洮南，福建連江、泉州，內蒙古扎蘭屯等8個農村信用社作為試點，允許他們的存款利率上浮動30%，貸款利率上浮動100%。但這種實驗被嚴格限制在特定領域內進行。例如，浮動存款利率的適用存款范圍，僅局限在整存整取的定期存款上；浮動存款利率實施的營業網點，只能是設在鄉鎮的營業網點。

　　張功平最近在接受中央電視臺采訪時指出，利率浮動的試點2003年會繼續擴大，每一個省將選出兩個縣市進行推廣。

　　信用的廬山真面目

　　信用體系建設是2002年金融工作會議上被強調最多的一個話題。

　　央行研究局許國平處長對《財經時報》透露，據國家信息中心的統計資料，2002年5月底，企業間互相拖欠貨款的金額已經相當于銀行不良貸款的80%，相當于1993年解決“三角債”問題時的15倍。

　　信用體系研究被擺上2002年的議事日程，不但中央成立了專題小組，而且10多個部委參加，央行牽頭由央行統計司具體負責。到11月，有消息說，信用體系的藍圖已經上報國務院，《征信管理條例》也在征求意見。

　　但是這一方案受到民間信用中介機構的質疑。因為在制定信用體系方案的過程中有一種意見：如果按照銀聯的模式，成立國有商業銀行出資、人民銀行牽頭的信用中介公司，這就是一個“表面市場化實際上壟斷”的方案，而且可能造成目前匯集在統計司的數據國有資產私有化的問題。

　　《財經時報》曾就此求證央行統計司官員，得到的是反問——“報告內容是機密，誰說對報告內容有意見？”

　　信用體系建設事關大局，“廬山真面目”2003年也許可以示眾了。

　　民營銀行推進之爭

　　民營銀行改革如何推進，可能是2003年人們最期望看到謎底的一個問題。

　　呼吁了兩年多以后，2002年下半年似乎有了突如其來的轉機：9月，央行監管二司司長劉士余的一份報告強調了中小商業銀行在支持中小企業融資中的作用，并指出，中小商業銀行正在吸收民間資本走向民營化；其后不久的全國城市商業銀行行長論壇上，二司副司長賴小民也表達了這種政策傾向；12月，一直為民營銀行奔走呼號的加拿大西安大略大學教授徐滇慶北京之行，引來人們對民營銀行的再次關注。

　　時已至此，各種討論的重點集中在民營銀行的推進方式上。金融體系內部的意見可能更傾向于通過吸收民間資本和海外資本，在現有體制基礎上對現有的金融機構進行存量改革；學界主張在進行存量改革的同時，通過設立新的民營銀行實驗突破舊有體制。兩種觀點究竟哪一種會被監管部門采納？這也是延續到2003年的搶眼話題。

　　事實上，城市里現存的中小金融機構2002年也有了新的進展。起步于1998年的城市信用社“整肅行動”2002年進入尾聲，100家城市信用社被批準繼續留存，并被央行要求“完善公司治理結構并進行增資擴股”。

　　部分城市商業銀行也在引進新的投資人，有的已經在注意民營化問題。比如，銀川商業銀行在增資擴股時強調傾向于引進民間資本，這種做法得到了央行首肯。

　　但是，中國銀行業問題的復雜性，遠遠超出人們的想象。英國《金融時報》在評述中國的銀行業時曾經指出：“對中國共產黨來說，可能沒有比整頓金融系統更大的挑戰了。”2003年，很可能是中國直面這一挑戰的真正開端。