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本報記者劉彩娜
近日，國家信息中心和國家經貿委的有關官員都建議，為了刺激銀行發放貸款的積極性，應降低銀行存款準備金利率。
此前，國家統計局發布的月度形勢報告分析指出，固定資產投資增幅回落的重要原因
是前5個月更新改造投資增速下降幅度較大。而更新改造投資增速下降的一個重要因素是到位資金增長較慢。其中，國內貸款下降11.5％。
有分析人士指出，從長期來看，解決貸款難的根本出路在于在利率市場化的基礎上，建立多層次的銀行體系。
另覓獲利渠道
在銀行貸款規模不斷下降的同時，商業銀行成為債券市場的主要投資人。據統計，現在商業銀行資產總額中債券比例達到12％～13％，銀行買了債券之后，就攥在手里，不愿賣出。
以今年6月份我國柜臺式國債的發行為例，本期國債沒有受到投資者的青睞，卻受到了銀行的熱情追捧。銀行有關人士無奈地表示，由于銀行的大量資金缺乏合適的獲利渠道，便把持有債券當作了最好的資產增值方式。
除了大量持有國債，商業銀行大量超額繳存準備金，這樣做既避免了貸款風險，又可穩定地獲得1.89％的存款準備金利率。央行發布的4月份金融形勢述評顯示，當月中央銀行基礎貨幣余額增長較快，主要是金融機構繳存準備金增加，前4個月累計增長了33.2％。
據統計，去年，商業銀行的超額準備金總額占全部存款的比例是7.6％，截至今年3月末達到7.9％，加上5％的法定準備金，現在商業銀行吸收存款總額的約13％都存放在人民銀行，而一般的合理水平是6％。戴相龍也在5月份的一個會議上透露，至4月底，商業銀行在中央銀行的存款相當于總存款的10％以上。商業銀行超額繳納存款準備金，直接影響了加大基礎貨幣供應量的貨幣政策的實施。
降低不良貸款是直接原因
而在分析銀行為什么嚴格控制貸款規模時，“降低不良貸款率，嚴格控制新增貸款質量”是其直接原因。中國人民銀行貨幣政策司司長戴根有公開發表的文章《貨幣政策與中國債券市場發展前景》指出，最近幾年，國有商業銀行加強統一法人管理，加強內控，降低不良貸款比例，提高國際競爭力，其結果必然是要上收貸款權和撤并分支機構。
國家信息中心經濟預測部副主任徐宏源也表示，商業銀行貸款積極性不高，其首要原因是銀行要降低不良貸款率，實行追究責任人制。
據統計，去年國有商業銀行不良貸款總額為17600多億元，不良貸款比率為25.37％。央行要求國有商業銀行今后幾年不良貸款比例每年下降3個百分點，用3到5年時間，把不良貸款比率降低到10％以下，也就是說今后5年內國有商業銀行每年要消化的不良資產超過了2000億元。
央行副行長吳曉靈在一次接受記者采訪時表示，國有商業銀行的不良資產不會有第二次剝離，主要通過控制新增貸款質量，通過貸款規模的擴張來稀釋不良資產。
在各商業銀行公布的降低不良貸款的方法中，嚴格控制新增貸款質量是其中一個重要方法。
為了控制新增貸款的質量，各商業銀行也都對各分支機構和信貸員采取了嚴格的考核制度，提出“零風險”和“責任人負責制”，一旦出現新增不良貸款，即采取嚴格的懲罰措施。今年5月份，人行對四大國有銀行的大額不良貸款進行了專項檢查，查處違規人員114名，并都采取了相應的處罰措施。在懲罰制度的威懾下，信貸員也都不敢貿然放貸。
專家認為，宏觀經濟增長速度放緩和銀行信貸結構的調整可以說是導致貸款下降的根本因素。工商銀行城市金融研究所所長詹向陽說，貸款規模的擴張是和經濟增長緊密聯系的。在貸款增長速度從20％下降到5％的同時，我國經濟增長速度也從20％下降到了7％。在我國經濟從數量型經濟向結構型經濟轉變的同時，銀行也開始從高速發展階段向信貸結構調整過渡。在這期間，企業效益不好，無效貸款需求增多，有效需求不足。
多層次的銀行體系急需建立
戴根有在他的文章中指出，中國正在出現某種形式的信貸緊縮苗頭。最近幾年，國有獨資商業銀行新增貸款份額下降明顯，1997年其貸款增加額占全部金融機構貸款增加額的比重超過70％，1998、1999、2000年降到60％左右，2001年降到49％，今年第一季度進一步下降到43％。往后看可能還是下降的趨勢。最近幾年貸款總量保持平穩，股份制商業銀行、其他商業銀行、農村信用社作出了很大努力；但他們快速增加貸款，將會受到資本充足率不足的制約，也將存在能否持續的問題。
專家們認為，解決貸款難的問題，目前可采取降低存款準備金利率擴大貨幣供應量，但也僅是權宜之計。從長期來看，商業銀行體制改革是根本之道。
徐宏源認為，在國有商業銀行惜貸的同時，非國有商業銀行的市場份額卻在擴大，因此，必須加快金融體制改革，打破壟斷、鼓勵競爭，形成高效率、低風險、多層次的現代金融服務體系。
“央行要做一些金融產業分工引導，要借鑒金融發達國家的一些經驗，對不同規模的銀行嚴格規定經營規模，改變大中小銀行貸款都傾向大企業的格局。這一政策的實施，首先要建立在利率市場化的基礎上。”在多年調研的基礎上，有著銀行業內人士和經濟學家雙重身份的詹向陽提出自己的設想。
有觀點認為，銀行業應加快對內開放，在利率市場化的基礎上，企業和銀行自由討價還價，貸款難的問題就自然解決了，特別是中小企業和民營企業的貸款也都迎刃而解了�！�
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