|
【記者李樹鋒北京9日報道】10月3日，正值香港和內地國慶假期，重組后的中國銀行(香港)有限公司正式營業。這標志著歷時兩年，涉及中銀集團在香港的12家成員銀行和一萬多名員工的中銀集團重組已告一段落。
同一天，一位參與重組及上市方案設計的人士在接受記者采訪時表示中銀重組的目的是實現最終上市。他向記者透露，中國銀行香港有限公司的上市及不良資產剝離方案
已經基本成形，但尚未得到高層的最后批準。
成立資產管理公司剝離不良資產
中銀香港要實現順利上市，就要將其過高的不良資產比例降低到香港銀行業的平均水平5%左右，這涉及到上百億元不良資產的剝離。對此，這位參與重組及上市方案設計的人士表示，中國銀行將通過成立資產管理公司的方式，來處理150多億港元的不良資產。這家資產管理公司既可能掛在中國銀行總行名下，也可能掛在為上市而新成立的兩家控股公司名下。
據這位人士介紹，在需要于上市前完成剝離的150億港元不良資產中，將有30億-70億由財政部承擔具體數額還要由各方討價還價確定，這其中包括廣信破產和粵海重組留下的部分壞賬。其余部分將由新成立的資產管理公司處理。
不過，這位人士強調，新成立的資產管理公司將在香港注冊，并且獨立于專門處理中國銀行已剝離的2000多億元不良資產的東方資產管理公司。把注冊地選在香港，主要是因為香港的法律環境和監督環境比內地更加完善，有利于資產管理公司的市場化運作，不至于面臨現在四大資產管理公司那樣的尷尬局面。
這位人士特別指出了此次資產剝離的特殊之處：新成立的資產管理公司將直接或間接掛在中國銀行名下，這既可以使中銀香港盡快達到上市的要求，也決定了這些不良資產造成的損失將首先由中國銀行承擔，而不像成立四大資產管理公司那樣，要由財政部來承擔。
通過兩個控股公司實現上市
據這位人士透露，中國銀行將在海外成立兩個控股公司來實現中銀香港的上市。其中的控股公司1注冊地位于香港，控股公司2注冊于百慕大群島。控股公司2將直接控股上市的中銀香港有限公司。至于為何要成立兩家控股公司而不是由內地的中國銀行總行直接控股上市公司，這位人士表示，這主要是為了方便上市操作，以及為整個中國銀行以后的資本運作打下良好基礎。
他表示，有關各方對中銀上市所發行股份的數額及方式仍存在爭論。是采取完全發行新股還是發行舊股仍有待確定，最終被采納的可能是一個新舊股結合的方式，具體比例要由高層批準。
重組后面臨三大難題
一位不愿透露姓名的香港銀行業分析員在接受記者采訪時表示，上市并不意味著中銀香港重組的結束。要提高中銀香港的競爭力，上市后的中銀香港將面臨三大挑戰：機構和人員的整合、風險控制能力的提升以及業務創新能力的培養。
他說，從國際上銀行的并購來看，削減重疊的機構和冗余人員是提高重組后存續銀行贏利能力的主要途徑。中銀集團12家成員銀行在港澳地區共有近400家分行，超過了匯豐銀行(包括其控股的恒生銀行)在香港的320家分支機構，但中銀集團單個分支機構的資產和盈利能力遠遠落后于匯豐銀行。中銀集團2000年年底的資產僅為9106億港元，稅前利潤為67.6億港元；而匯豐銀行2000年年底的總資產為16980億港元，稅前利潤為346億港元。中銀集團12家成員銀行的分支機構重疊嚴重，布局不合理。各家成員銀行在運作上也相對獨立。盡管新中銀已經掛牌，但仍然需要通過整合來完善分支機構的布局。
這位分析員指出，分支機構的整合牽涉到人員的裁減，這將成為中銀香港面臨的一項難度很大的工作。此次重組最后僅有690名員工未能進入重組后的中銀香港，占中銀香港職員的5%左右，其中還包括240名自愿離職的員工，但仍在香港引起軒然大波。這預示著重組后機構和人員的整合將會更加困難。
其次，中銀重組后面臨盡快提高自身風險控制能力的巨大挑戰。這位分析員認為，盡管資產剝離能夠將中銀香港的不良資產比例降低到香港銀行業的平均水平并滿足上市的要求，但這并沒有提高中銀香港的風險控制能力。剝離前超過10%的不良資產率說明中銀香港在風險控制上落后于香港的同行。而最近一年多來中銀集團不良貸款率的下降，更多是通過核銷呆壞賬來實現的，而不表示這部分資產質量出現改善。
為了提高中銀香港的風險控制能力，中銀香港在公司董事會中設立了風險管理委員會。風險管理委員會將同業務部門分開，直接向董事會負責。此外，中銀香港還聘請了三位資深的銀行業人士擔任獨立董事。但是，中銀香港各個主要業務部門的負責人仍來自原中銀集團內部，并沒有從外部引進新鮮血液。
這些機構和人員的設置能否提高中銀的風險控制能力，仍有很大疑問。
這位分析員說，現在香港經濟不景氣，貸款市場競爭激烈，息差不斷縮小，依靠擴大貸款來提高贏利能力的難度很大。中銀亟需通過產品和服務的創新，增加中間服務品種，以此增加贏利點。但中銀一向保守有余而創新不足。如何提高業務創新能力，是中銀香港面臨的長期挑戰。
對其它國有銀行的重組促進有限
中銀集團的重組上市，標志著中國銀行在改善公司治理結構、實現股份制改造方面走在四大國有商業銀行的前列。許多關注中國銀行業改革的人都希望這能加快其它幾家國有商業銀行的股份制改造步伐。
但另一家國有銀行負責研究國有銀行改革的官員對記者表示，中銀集團的重組和上市僅僅是一個特例，對其他國有商業銀行進行股份制改革的促進作用有限。他說，由于歷史的原因，中國銀行才在海外擁有大量的資產，而香港完善的法律環境和高效的金融監管，都有利于降低中銀集團重組的成本。
他認為，盡管中國建設銀行和中國工商銀行也分別控股了一家在香港注冊的銀行，但這兩家銀行的資產規模很小，其重組對兩家銀行的影響極其有限。如果要將內地的資產注入，面臨兩個難以克服的困難：一是要獲得兩地監管當局的同意，二是要降低兩家銀行的不良資產率，這兩項任務都不是短期能夠完成的。(完)
手機鈴聲下載 快樂多多 快來搜索好歌!
新浪企業廣場誠征全國代理
| 
