光通信板塊探底回升，銘普光磁漲停，此前金百澤20CM漲停，通宇通訊、劍橋科技逼近漲停，太辰光漲超10%。山西證券指出，2024年，GPT5、Gemini等最新多模態大模型訓練所需算力進一步提升，推理算力隨著AI對互聯網應用的滲透算力需求也非常可觀。從資本開支角度看，光模塊在云廠商資本開支中占比隨著AI場景的應用逐年增加，光模塊高彈性將兌現。