中金公司研報指出，2020年全球以太網光模塊市場規模實現同比33%的高速增長。步入2021年下半年，我們認為，隨著國內5G招標迎來恢復期、400G等高速數通光模塊需求維持強勁，光模塊板塊優質個股有望迎來配置機遇。從下游客戶分布和廠商自身能力兩個維度出發，我們更看好掌握海外頭部數通客戶資源，同時在技術研發、成本控制、批量生產等能力上具備競爭優勢的公司。