■本報記者 于 南

　　*ST科健的重組進程取得新進展，繼重組預案發布后，歷經兩個多月的推進，*ST科健與天楹環保最終重組方案敲定。12月3日晚間，*ST科健公告重組報告書草案，擬采用非公開發行股份的方式，以18億元的價格購買嚴圣軍等17名交易方合計持有的江蘇天楹環保能源股份有限公司（以下簡稱“天楹環保”）100%股份并募集配套資金。這意味著，如果重組成功，*ST科健將躋身目前最熱門的環保能源行業。

　　公告顯示，天楹環保主營業務是以BOO、BOT方式投資、建設和運營城市生活垃圾焚燒發電項目，研發、生產、銷售垃圾焚燒發電及環保成套設備。隨著中國政府對環境治理及可再生能源發展的日益重視，中國城市生活垃圾焚燒發電行業處于快速增長期。天楹環保將通過*ST科健實現借殼上市，可有效利用資本平臺，拓寬融資渠道，提高核心競爭力，抓住行業發展的有利時機，加快業務發展。

　　日前，證監會強調，借殼上市等同于IPO。監管要求的提高令多數想要借殼快速上市的企業望而卻步。然而，天楹環保卻并未受影響。公告顯示，天楹環保在主體資格條件、獨立性條件、規范運行條件、財務與會計條件等方面完全符合《首次公開發行股票并上市管理辦法》的相關規定。

　　同時，作為環保企業，天楹環保能否通過上市環保核查是借殼的關鍵要素。本次公告顯示，中華人民共和國環境保護部于2013年10月9日出具了《關于江蘇天楹環保能源股份有限公司上市環保核查情況的函》，通過了天楹環保的上市環保核查。至此，天楹環保各項資質齊備，在監管趨嚴的形勢下，更是成為一塊難得的優質資產。

　　而且，鑒于目前普遍看好環保能源行業的發展前景，本次重組方案中還設置了盈利補償條款。《盈利補償協議》中確定，根據銀信評估的報告，2014年、2015年和2016年，天楹環保凈利潤預測數為13665.57萬元、17556.58萬元和22583.81萬元。若天楹環保在補償期扣除非經常性損益后的實際凈利潤數不足凈利潤預測數，嚴圣軍、南通乾創和南通坤德將根據情況以股份回購方式或現金方式做出補償。

　　同時，嚴圣軍、南通乾創及南通坤德還承諾，置入資產天楹環保和上市公司在本次重組實施當年的凈利潤不低于17050萬元，若本次重組完成當年業績未達到該條件，將以現金形式補足差額部分。

　　據了解，*ST科健原主營業務為通信及相關設備制造業。自2004年以來，公司陷入經營困境，嚴重資不抵債，主業幾乎停滯。其證券事務代表費寧萍對記者表示，公司已經沒有任何收入來源，目前僅靠以前債務重組的一些運營資金維持。顯然，通過本次重組，*ST科健將獲取優質資產，轉型進入國家產業政策支持的垃圾焚燒發電領域，恢復并增強持續經營能力，獲得更好的發展前景。