□香港勝利證券有限公司 王沖

　　近期恒指繼續高位盤整，周三恒指高開30點，隨后內地公布的二季度GDP數據好于預期，雖然恒指曾一度倒跌，但最終全日上漲63點至23523點，漲幅0.27%。國企指數跌13點至10475點，跌幅0.13%。當日市場成交額534.6億港元，領漲的行業板塊主要是恒生公用事業，恒生能源業，恒生電訊業；下跌的板塊為恒生消費者服務業。

　　藍籌股中，神華(1088.HK)跌幅最大，全日跌1.9%。中移動(0941.HK)升0.6%，騰訊(0700.HK)升0.4%，匯控(0005.HK)升0.4%，友邦(1299.HK)升1%。港鐵(0066.HK)上午交易中途停牌，待公布高鐵香港段項目報告，停牌前跌0.5%。

　　繼AH股炒作之后，受惠央企所有制改革的概念股近來表現不錯，中國建材(3323.HK)及中糧油(0606.HK)分別升3.2%及2.4%。入圍試點6家央企之一國家開發投資公司旗下華聯國際(0969.HK)早盤一度暴升逾1倍，收市上漲44.9%。錦江酒店(2006.HK)股價上漲13.5%，獲中金首予“推薦”評級，指其引領上海國企改革。華電(1071.HK)業績預告向好，獲瑞銀及大摩等機構看好，股價上漲10.8%。

　　南京熊貓(0553.HK)擬收購深圳京華5.07%股權，股份復牌后上漲14.3%。博華太平洋(1076.HK)塞班娛樂場度假開發商牌照獲批，復牌上漲25%。

　　港股近期持續小幅收漲，在沒有更多利空消息的影響下，港股進一步逼近24000點。總體來看，近期AH股成為了港股市場上的主題投資重點，由于滬港通正式開閘還有一段時間，雖然AH股折價的被炒作很多已經超越了基本面，但是因為還有不少差價和一段時間，預計熱炒還會持續。而從目前的情況看，在沒有更多利好消息和熱點的支持下，受惠國企改革概念的個股也有炒作機會。

　　海外市場，美股繼續高位上揚，市場樂觀認為美股在沒有2-3次加息前，不會掉頭向下，只有緊縮周期持續一段時間后市場才會開始走熊。內地A股市場雖然藍籌漲幅不多，但是其余個股依舊比較積極，市場托底力量較強。

　　港股方面，未來中資股可能會跑贏大市，加上近期AH股差價的配合，預計積極市場氣氛還會持續一段時間，恒指有望上沖24000點。操作上，由于內地經濟的起穩，可以關注AH股行情和處于底部的周期類個股以及受惠國企改革利好的個股。