中證網(wǎng)訊 天茂集團(tuán)（000627）3月10日晚發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬以不低于6.79元/股的發(fā)行價(jià)格向包括天茂集團(tuán)實(shí)際控制人劉益謙在內(nèi)的不超過十名（含十名）特定投資者非公開發(fā)行A股股票數(shù)量計(jì)不超過1，399，116，347股，募集資金總額不超過95.00億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于收購安盛天平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司40.75%的股權(quán)、對國華人壽進(jìn)行增資和償還銀行貸款。天茂集團(tuán)股票將于3月11日復(fù)牌。

　　天茂集團(tuán)已于2016年3月10日分別與上海益科創(chuàng)業(yè)投資有限公司、海南華閣實(shí)業(yè)投資有限公司、海南陸達(dá)科技有限公司和上海日興康生物工程有限公司簽署了《附條件生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以支付47.68億元人民幣現(xiàn)金對價(jià)的方式分別向上海益科、海南華閣、海南陸達(dá)和上海日興康收購安盛天平14.89%、10.10%、8.31%和7.44%的股權(quán)，收購?fù)瓿珊�，天茂集團(tuán)將持有安盛天平50%的股權(quán)；天茂集團(tuán)將募集資金中的43.86億元用于對國華人壽進(jìn)行增資（國華人壽相關(guān)股東已簽署《附條件生效的增資擴(kuò)股協(xié)議》，同意在本次非公開募集資金到位后各方同比例對國華人壽進(jìn)行增資）；募集資金剩余部分將用于償還銀行貸款。

　　所有投資者均以同一價(jià)格認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票，且均為現(xiàn)金方式認(rèn)購。本次發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，本次非公開發(fā)行不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

　　天茂集團(tuán)主要業(yè)務(wù)為醫(yī)藥和化工，但近年盈利能力較弱，迫切需要注入具有較高質(zhì)量和較強(qiáng)盈利能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以切實(shí)增強(qiáng)公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

　　本次非公開發(fā)行及募投項(xiàng)目實(shí)施完成后，天茂集團(tuán)保險(xiǎn)板塊將新增對財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的投資，而國華人壽的資本金規(guī)模也將大幅增加，有利于上市公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體盈利能力的提升。未來，我國保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展將對上市公司的持續(xù)發(fā)展壯大起到積極的促進(jìn)作用。隨著安盛天平和國華人壽盈利能力的提升，上市公司盈利能力與股東回報(bào)水平有望持續(xù)提升，使投資者能夠受益于上市公司整合帶來的業(yè)績增長。

　　華泰證券近日的研報(bào)表示，今年以來天茂集團(tuán)對化工業(yè)務(wù)進(jìn)行了收縮調(diào)整，銷售量、生產(chǎn)量、庫存量均收縮了50%以上。與此同時(shí)，通過技術(shù)革新降低原料消耗，提高丙烯的收率，降低了化工業(yè)務(wù)的營業(yè)成本。然而，由于國際石油價(jià)格下跌導(dǎo)致丙烯價(jià)格下挫，裝置開工不足，計(jì)提減值準(zhǔn)備。但天茂集團(tuán)以阿比特龍、米力農(nóng)、格拉司瓊為主的特色原料藥銷售增長迅速，與此同時(shí)，氯法拉濱、伊馬替尼、右美托咪啶等項(xiàng)目研發(fā)也取得積極進(jìn)展。該研報(bào)認(rèn)為，天茂集團(tuán)布局保險(xiǎn)業(yè)，其業(yè)績將得到提振。（王維波）