7月15日晚間，廣州友誼(000987.SZ)公告，稱公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票收購(gòu)越秀集團(tuán)旗下越秀金控一事目前正處于中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核階段。收購(gòu)?fù)瓿珊蟮膹V州友誼將形成“百貨+金融”雙主業(yè)的架構(gòu)。

　　 與去年年底公布的預(yù)案不同的是，此次廣州友誼的修訂案顯示，公司非公開(kāi)發(fā)行數(shù)量由不超過(guò)10.64億股調(diào)整為不超過(guò)11.24億股，發(fā)行價(jià)格由每股9.40元調(diào)整為8.90元/股。

　　 進(jìn)軍金融謀求多元化發(fā)展，或許與這家廣東本土高端百貨上市公司主業(yè)的頹勢(shì)不無(wú)關(guān)系。廣州友誼財(cái)報(bào)顯示，自2013年第一季度至2015年第一季度，公司已經(jīng)連續(xù)9個(gè)季度營(yíng)收出現(xiàn)同比下滑。而在去年12月，由于虧損，廣州友誼佛山店宣布暫停營(yíng)業(yè)，還因此在今年5月被佛山店業(yè)主方提起訴訟。

　　 布局金融

　　 根據(jù)修訂案，本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額為不超過(guò)100億元，將用于購(gòu)買(mǎi)廣州越秀金融控股集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“越秀金控”)100%股權(quán)，并向越秀金控增資用于補(bǔ)充廣州證券營(yíng)運(yùn)資金。發(fā)行完成后，廣州市國(guó)資委將持有廣州友誼54.25%股份，持股比例較發(fā)行前進(jìn)一步增加。

　　 越秀金控作為廣州市國(guó)資委旗下的金融控股型公司，直接控股廣州證券、越秀租賃、越秀產(chǎn)投、廣州擔(dān)保和越秀小貸5家子公司。

　　 從體量上看，此次廣州友誼收購(gòu)越秀金控為名副其實(shí)的“蛇吞象”。截至2014年9月30日，越秀金控(合并報(bào)表)總資產(chǎn)達(dá)429.8億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)為72.77億元;而同期廣州友誼總資產(chǎn)為32.62億元，凈資產(chǎn)20.85億元。

　　 作為越秀金控核心資產(chǎn)，2013年、2014年和2015年第一季度，廣州證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.88億元、16.82億元和7.62億元;歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)1.18億元、5.30億元和1.74億元，業(yè)績(jī)?cè)鏊俑哂趶V州友誼。而若此次收購(gòu)成功，廣州證券也將借由廣州友誼的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)曲線上市。

　　 廣州友誼董秘江國(guó)源告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，此次定增完成后，廣州友誼將形成“百貨+金融”的雙格局，公司原有的全部資產(chǎn)和負(fù)債將注入新成立的百貨子公司，成為上市公司的全資子公司，繼續(xù)由熟悉百貨零售業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)管理，百貨業(yè)務(wù)不會(huì)剝離。

　　 而對(duì)于金融板塊，廣州友誼則表示，將以證券、租賃為核心，打造國(guó)內(nèi)一流證券公司和融資租賃公司，同時(shí)將擔(dān)保、小貸、產(chǎn)投形成特色，完善服務(wù)體系。在人員整合方面，廣州友誼將在原有基礎(chǔ)上，適當(dāng)對(duì)上市公司董事會(huì)和管理層進(jìn)行調(diào)整，吸納越秀金控方面具有豐富金融行業(yè)運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的人員加入。

　　 主業(yè)低迷

　　 除了廣州友誼，多家上市百貨公司均開(kāi)始涉足金融產(chǎn)業(yè)，如合肥百貨、重慶百貨、鄂武商A等發(fā)起金融消費(fèi)公司，廣百股份設(shè)立小貸公司。

　　 這也折射出百貨行業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)低迷的尷尬現(xiàn)狀。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，2014年包括王府井、重慶百貨、銀座股份、天虹商場(chǎng)和長(zhǎng)百集團(tuán)在內(nèi)的多家百貨上市公司凈利潤(rùn)同比下滑。而從2014年1月至今，北京、廣州、杭州、青島、天津等城市多家百貨門(mén)店關(guān)店，百貨歇業(yè)現(xiàn)象持續(xù)。

　　 作為廣州本地高端百貨，2015年第一季度，廣州友誼實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.57億元，同比下降17.65%;歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)6528.5萬(wàn)元，同比下降14.71%。而在2014年年報(bào)中，廣州友誼主營(yíng)業(yè)務(wù)和凈利潤(rùn)則分別同比下降18.94%和14.96%。

　　 對(duì)于百貨主業(yè)，江國(guó)源依然樂(lè)觀，其表示：“從去年下半年開(kāi)始，剛性消費(fèi)已經(jīng)逐步有回暖趨勢(shì)�！倍鴱V州友誼亦表示，將打造“高端百貨+購(gòu)物中心+X”新零售業(yè)務(wù)組合。在升級(jí)改造原有高級(jí)百貨門(mén)店的同時(shí)，在城市中心區(qū)、副中心、各行政區(qū)域商圈，發(fā)展購(gòu)物中心業(yè)態(tài)，同時(shí)，有選擇地配置發(fā)展主題百貨店、體驗(yàn)型生活超市、奧特萊斯等新零售業(yè)態(tài)。

　　 同時(shí)，江國(guó)源告訴記者，廣州友誼正在構(gòu)建線上線下聯(lián)動(dòng)的O2O模式，跨境電商項(xiàng)目方案也正在探討中。