楊井鑫

　　繼十八屆三中全會首次提出“發展普惠金融”后，社科院金融所攜哈佛商業評論雜志、宜信公司等機構于近日也發布了《2014中國普惠金融實踐報告》。宜信CEO唐寧接受《中國經營報》記者采訪時表示，宜信在普惠金融深耕8年，從事該領域業務需要探索持續經營模式，普惠金融不是“免費午餐”。

　　信用體系建立是難點

　　作為從事普惠金融8年的先行者，唐寧認為，普惠金融應該立足在小微，而信用是基礎，突破靠創新。

　　“中國信用體系缺失，企業重建信用體系至少需‘破費’上千萬元。在過高的成本壓力和持續經營商業理念之下，普惠金融注定不是‘免費午餐’。”唐寧表示。

　　作為宜信兩大主營業務之一，普惠金融業務的拓展對企業的可持續發展有著重大的意義，也是盈利的主要來源。

　　“宜信在普惠金融業務上的利潤還沒有準確的數據統計，但是與市場平均8%~9%的水平差距不大。”唐寧告訴記者，普惠金融必須盈利才能夠持續發展。

　　唐寧認為，普惠金融最大的耗費在于信用體系建設，而宜信僅在此資金上的投入就超過千萬。“這些信用數據的建立都是基于人力投入上，也就是說，數據都是人跑出來的。P2P公司靠什么，就靠這個。”

　　“中國的普惠金融市場很大，初步估計就能達到上萬億的市場規模。在這塊市場里面競爭，做好信用體系是很必要的。”唐寧說，宜信一直立足“信用有價”，對此的花銷毫不吝嗇。

　　P2P隱性門檻高

　　相比宜信的高速發展，更多的P2P公司情況并不樂觀。事實上，今年以來，近百家P2P公司倒閉或老板跑路，市場紛紛抱怨P2P行業門檻低、行業混亂，而唐寧也深受其擾。

　　“從監管的角度來看，宜信也期待行業能被規范。不得不承認，行業中存在不少的不規范，甚至是違規現象，我個人期待能通過監管和實踐，讓市場對P2P公司分辨出‘良莠’來。”唐寧稱。

　　他告訴記者，由于P2P公司數量多，監管難度大，這決定了政府在監管上可以采用多種形式，包括行業協會監管、立法監管、行政監管等等。“監管的目的在于約束與規范，也讓市場做出判斷，對P2P企業進行一個有效的分辨。”

　　對于“P2P公司門檻低”的說法，唐寧表示并不認同。“表面上，進入P2P行業是不難，但是隱性門檻卻非常高。”

　　他認為，在信用體系建設上，P2P公司的資金耗費就相當驚人，沒有實力的公司一般做不了。宜信普惠為做好風險控制工作，經過近8年的積累，建立了一支由幾百人組成的信用管理團隊，并引進了國外最先進的信用風險理念和技術。

　　“行業隱性門檻高更多的是體現在企業軟實力上。比如，如果公司缺少客戶積累，他在業務資金的對接方面就會出現問題。只有累積了大量的客戶資源的前提下，企業在開展個人對個人的資金服務時，才能避免斷層。”唐寧表示。

　　他透露，未來P2P行業會逐步走向規范，更有效的手段是監管和自律配合。據了解，12月3日，由中國支付清算協會互聯網金融專業委員會發起成員單位召開的大會上，《互聯網金融專業委員會章程》《互聯網金融自律公約》已經相繼通過審議。