如此規模的不良貸款總額與2012年天津銀行8.86億元的不良貸款余額規模相當

　　理財周報記者 袁盼鋒/北京報道

　　接近年末，銀行業正在經受著又一輪不良貸款上升的考驗。

　　近日，天津銀行的152筆不良資產在天津金融資產交易所上掛牌轉讓，貸款本金總額為7.46億元，逾期利息共計1.59億元。如此規模的不良貸款總額與2012年天津銀行8.86億元的不良貸款余額規模相當。近幾年來，天津銀行還很少出現如此大規模不良貸款的處置。

　　“此次掛牌轉讓的不良資產全部都是已形成的不良貸款，大部分是去年的，也有以前的還沒處置的。”一位天津銀行的人士對理財周報記者稱。

　　其實，2012年年報就透露出天津銀行2013年不良貸款的壓力增大。

　　2012年，天津銀行實現了“不良雙降”，但同期逾期貸款卻出現了猛增。據年報顯示，2012年，天津銀行的逾期貸款為約12.4億元，而2011年僅為6.4億元，增幅超過了90%，逾期貸款的占比也由2011年的0.67%躍至1.01%。

　　“除了不良貸款指標外，逾期貸款和逾期貸款比率也是判斷信貸質量的重要指標，正常情況下，兩者成較為穩定的正相關關系，但如果兩個數據背離，尤其逾期貸款率上升，預示未來不良貸款很可能會進一步增加。迫于壓力，銀行只能加大不良的處置力度。”一位國有銀行的人士分析稱。

　　受累超日太陽和實德

　　天津銀行7.46億元的不良貸款中，大連實德下屬公司所形成不良貸款就超過1億元，涉及共計25筆貸款。

　　11月1日，在天津金融資產交易所的網站，出現了一項天津銀行不良資產的掛牌信息。此次掛牌交易中共包括152筆不良資產，其中66筆為銀承墊款，其余86筆都為貸款。而152筆貸款的本金規模為7.46億元，截至2013年9月20日，這些貸款共產生欠息1.59億元(不包含復利及罰息)。

　　對于不良貸款余額僅8.86億元的天津銀行來說，這152筆債權的轉讓非同小可，直接關系著2013年天津銀行不良貸款指標的表現。

　　據一位天津銀行的內部人士稱，此次轉讓的152筆不良資產都是已經形成的不良貸款，主要來源于2012年，也有少部分是以前尚未處置的不良貸款。

　　天津銀行上海陸家嘴支行曾給上海超日太陽能科技股份有限公司(下稱超日太陽)提供了一筆約5000萬元貸款，超日太陽子公司超日洛陽對其母公司的貸款提供擔保。該貸款已于2012年12月10日到期，到期后天津銀行曾對其展期3個月。

　　在此次不良貸款債權轉讓中，超日太陽的這筆貸款也在其中。截至2013年9月20日，超日太陽尚有貸款本金4871.51萬元未還，另外欠息總額共366.4萬元。

　　在152筆不良貸款中，有7筆不良貸款源于天津當地的鋼鐵企業，分別是經久鋼鐵、閩燦鋼鐵、寧凱鋼鐵、合鼎通鋼鐵、聚永光鋼鐵、鐵人鋼鐵、文治鋼鐵等。這7筆鋼鐵行業的不良貸款都是采用了保證的擔保方式，截至2013年9月20日，不良貸款的總規模為7000多萬元，另有近160萬元的欠息。

　　此次掛牌的7.46億元的不良貸款中，大連實德下屬公司所形成不良貸款就超過了1億元，涉及天津實德物流有限公司、天津實德新興建材科技有限公司、北京實德商務物流有限公司的共計25筆貸款。

　　據了解，截至2013年10月末，天津實德物流有限公司、天津實德新興建材科技有限公司、北京實德商務物流有限公司不良貸款余額分別為2871.4萬元、3000萬元、5904.51萬元，所欠利息分別為644.63萬元、432.55萬元、1329.19萬元。

　　資本考核倒逼

　　即便天津銀行通過交易所成功轉讓了加本息共計9億的不良貸款債權，2013年不良水平是否能夠與去年持平依然是個疑問。

　　2012年，天津銀行的不良貸款余額為8.86億元，不良貸款率為0.72%，比起2011年8.94億元不良貸款余額和0.93%的不良貸款率，天津銀行實現了雙降。

　　在雙降的同時，天津銀行的逾期貸款在2012年突然沖高，逾期貸款總額和預期貸款占比上升明顯。

　　據年報顯示，天津銀行的逾期貸款總額約為12.4億元，比2011年的6.4億元增加了約6億元，增幅超過了90%。逾期貸款所占貸款總額的比率也大幅上升，由2011年的0.67%直接攀升至1.01%。

　　從數據來看，2011年以來，天津銀行的逾期貸款已經出現了上升趨勢，只不過幅度較小。2010年末，天津銀行的逾期貸款總額為5.08億元，逾期貸款占比為0.65%。相比之下，2011年天津銀行出現了1.32億元的逾期貸款新增量和0.02個百分點逾期貸款占比的增加。

　　用逾期減值比(逾期貸款除以不良貸款)衡量可以更為清楚看到天津銀行所承受的不良貸款增加的壓力。

　　2010年，天津銀行的不良貸款余額為8.03億元，以此計算當期的逾期減值比為63%。而2011年此數值約為72%，2012年由于逾期貸款的驟增和不良余額的微降，2012年的逾期減值比沖至140%。

　　目前，按照銀行貸款五級分類標準，其中次級類、可疑類和損失類貸款之和被稱為不良貸款余額，而逾期的天數是貸款劃分的重要參考指標。銀監會在《農村合作金融機構信貸資產風險分類指引》中明確規定：“有下列情況之一的一般劃入次級類：本金或利息逾期91天至180天的貸款或表外業務墊款31天至90天。”

　　“對于不良貸款的劃歸，只要不超過國家規定的原則，各家銀行可以根據自己的風險偏好確定逾期期限，但一般都會選擇90天，超過90天就劃入不良貸款，也有銀行把逾期或欠息30天以上的公司貸款劃定為不良貸款。”上述國有銀行的人士稱。

　　據天津銀行內部人士稱，“我們一般采取三種方式處置不良資產：自行清銷，訴訟清銷以及批量轉讓。一般情況下，在自行清銷、訴訟清銷效率較低的情況，便會采用批量轉讓的方式清銷不良。”

　　對于手握12.4億元逾期貸款的天津銀行來說，年底前通過交易所平臺清除存量不良貸款勢在必行，否則2013年不良貸款總額和不良貸款率雙升就會成為大概率事件。

　　其實，即便天津銀行通過交易所成功轉讓了加本息共計9億元的不良貸款的債權，天津銀行2013年不良水平是否能夠與2012年持平依然是個疑問。

　　債權平臺轉讓常態化

　　特別是今年以來，許多銀行都開始嘗試通過公開金融資產交易平臺轉讓債權，農行、建行、中信、齊魯銀行等銀行都曾有過不良資產或抵債資產的轉讓交易。

　　其實，早在2011年底，天津銀行就與天津金融資產交易所達成了戰略合作的協議，其中最為核心的內容就是天津銀行借助天津金融資產交易所處置不良資產。

　　據上述天津銀行的人士稱，此次不良資產處置是天津銀行首次通過金融資產交易所的招商轉讓債權，此前雖與資產交易所有一些業務的合作，但并沒有真正公開地借助交易所平臺批量轉讓。

　　其實，相比于找資產管理公司接盤或者私下自己找接盤方，不良貸款轉讓的收益相對較低，而通過交易所平臺公開競價轉讓，由于交易市場相對活躍，成交價格會更為公允，轉讓的收益也往往較高。

　　特別是今年以來，許多銀行都開始嘗試通過公開的金融資產交易平臺轉讓債權，農行、建行、中信銀行、齊魯銀行、天津銀行等銀行都曾有過不良資產或抵債資產的轉讓交易。

　　目前來看，銀行不良資產的轉讓已不限于資產管理公司，包括國有大行在內銀行，其不良貸款轉讓渠道也不僅僅是四大資產管理公司，銀行不良資產的處置途徑正在不斷拓寬。其中，公開平臺所形成的活躍交易市場已經在銀行不良資產處置中越來越重要。

　　2012年底，農業銀行與北金所簽署戰略協議以來，其很多不良資產和抵債資產的處置均通過北金所的渠道進行。截至2013年6月30日，農行總行及各地分行通過北金所累計掛牌成交項目64宗，成交總金額超過一百億元，溢價率14.09%。

　　不久前，農行又有26個資產項目通過北金所公開掛牌出售，總金額超過100億元。

　　一位大型交易所的管理層人士分析稱。“目前，各地產權交易所都紛紛建立，金融產權交易也作為很多產權交易所的核心業務，一些地區的交易所買方賣方量已經很大，完全是一個活躍真正公開的市場。未來肯定是越來越多的不良資產的處置將通過交易平臺，這是大趨勢。”

　　不僅如此，在業內人士看來，目前各家銀行集中大額轉讓不良資產的階段已經過去，小額常態化的不良處置將是銀行未來的主要壓力，這部分不良處置無法靠資管公司完成，金融資產交易所是不錯方式，而且處置收益相對較高。這其中，信托、PE以及其他資管管理機構都有機會。