早報記者 歐昌梅 閆鵬飛

　　中國公司對美國公司最大的收購交易“突然”浮出。

　　當(dāng)?shù)貢r間5月29日，雙匯國際控股有限公司和美國史密斯菲爾德食品公司(Smithfield Foods，NYSE：SFD)聯(lián)合發(fā)布公告稱，雙匯國際將以總價71億美元收購史密斯菲爾德。

　　根據(jù)協(xié)議條款，雙匯國際將支付史密斯菲爾德47億美元現(xiàn)金，并承擔(dān)后者債務(wù)約24億美元。雙匯國際的收購價為每股34美元，較史密斯菲爾德5月28日收盤價25.97美元溢價31%。以5月28日收盤價估算，史密斯菲爾德市值約為36億美元。受收購消息影響，當(dāng)?shù)貢r間5月29日，史密斯菲爾德開盤價為32.55美元，較前一交易日的收盤價大漲逾25%。

　　雙匯國際是中國最大的肉類加工企業(yè)和中國最大的肉類上市公司雙匯發(fā)展(000895)的控股股東，也是雙匯發(fā)展第一大股東雙匯集團(tuán)的控股股東。史密斯菲爾德是全球規(guī)模最大的生豬生產(chǎn)商及豬肉供應(yīng)商，也是美國最大的豬肉制品供應(yīng)商之一。

　　一位接近雙匯發(fā)展的知情人士昨日對早報記者稱，“這是雙匯國際化戰(zhàn)略的一個信號，下一步雙匯國際化的步伐可能就會加快。”

　　兩公司早有接觸

　　根據(jù)史密斯菲爾德網(wǎng)站29日的新聞稿，雙匯國際和史密斯菲爾德同意通過戰(zhàn)略性合并，創(chuàng)造全球領(lǐng)先的豬肉生產(chǎn)企業(yè)。

　　雙匯國際承諾，收購?fù)瓿珊髮⒈３质访芩狗茽柕碌倪\(yùn)營不變、管理層不變、品牌不變、總部不變，同時不裁減員工，不關(guān)閉工廠，并將與美國生產(chǎn)商、供應(yīng)商、農(nóng)場繼續(xù)合作。

　　史密斯菲爾德在新聞稿中稱：“合并后的公司，不但將有更多機(jī)會進(jìn)入巨大且仍在成長的中國市場，同時還保有世界領(lǐng)先的食品安全和質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)。”

　　路透社援引一位知情人士說，此次交易旨在將美國豬肉發(fā)送到中國。

　　雙匯國際、雙匯集團(tuán)董事長萬隆表示，此次收購是中美兩個世界最大經(jīng)濟(jì)體內(nèi)最大豬肉企業(yè)的結(jié)合，集中了最先進(jìn)的科技、資源、技術(shù)和人才，優(yōu)勢互補(bǔ)，將形成世界最大的豬肉企業(yè)。

　　據(jù)悉，此項(xiàng)交易已獲得雙方董事會的一致批準(zhǔn)，尚需獲得史密斯菲爾德股東批準(zhǔn)。

　　此外，該交易還需要接受美國外國投資委員會的審批。在獲得監(jiān)管批準(zhǔn)并滿足例行成交條件后，兩公司預(yù)計(jì)此項(xiàng)交易將于今年下半年完成。

　　值得注意的是，有外媒昨日援引知情人士的話稱，按照協(xié)議，如收購因監(jiān)管原因流產(chǎn)，史密斯菲爾德將付給雙匯“反向分手費(fèi)”。

　　2005年，中國海洋石油有限公司曾對美國優(yōu)尼科石油公司發(fā)出逾185億美元收購要約，這個當(dāng)時中國企業(yè)最大規(guī)模的海外收購，終因美國國內(nèi)反對等原因告吹。

　　另據(jù)路透社報道，摩根士丹利和銀行組成的銀團(tuán)將為此交易提供貸款。

　　值得一提的是，兩大公司此前早有接觸。前述知情人士表示，早在兩三年前，史密斯菲爾德的老板就來過雙匯集團(tuán)。史密斯菲爾德首席執(zhí)行官Larry Pope說，該公司自2009年以來一直在試圖與雙匯達(dá)成交易。

　　兩大肉企的聯(lián)姻

　　官網(wǎng)資料顯示，史密斯菲爾德于1936年成立于美國弗吉尼亞州，現(xiàn)在12個國家擁有獨(dú)立子公司或合資企業(yè)。史密斯菲爾德上世紀(jì)80年代獲得較快發(fā)展，到1998年，成為美國排名第一的豬肉生產(chǎn)商。目前，該公司是全球規(guī)模最大的生豬生產(chǎn)商及豬肉供應(yīng)商。

　　在生產(chǎn)能力方面，史密斯菲爾德有4個生豬場、85萬頭種豬、40家豬肉加工廠、1580萬頭豬的產(chǎn)量，產(chǎn)品不僅供應(yīng)美國國內(nèi)，還出口中國、日本、墨西哥等市場。

　　財(cái)報顯示，史密斯菲爾德2012年財(cái)年(截止到2012年4月29日)銷售額為131億美元，凈收入為3.6億美元。在營收中，豬肉部門貢獻(xiàn)111億美元、生豬生產(chǎn)部門貢獻(xiàn)30.5億美元，國際業(yè)務(wù)部門貢獻(xiàn)14.7億美元。截至2012年，該公司債務(wù)為16.4億美元，資產(chǎn)負(fù)債率33%。

　　據(jù)雙匯集團(tuán)網(wǎng)站資料顯示，雙匯集團(tuán)是以肉類加工為主的大型食品集團(tuán)，總部位于河南省漯河市，目前總資產(chǎn)達(dá)200億元，員工6萬多人，年肉類總產(chǎn)量300萬噸，是中國最大的肉類加工基地，在2011年中國企業(yè)500強(qiáng)排序中列166位。

　　雙匯國際目前股東實(shí)力雄厚。 雙匯發(fā)展2012年年報顯示，雙匯國際的主要股東有：Heroic Zone Investments Limited(雄域公司)持股30.23%，鼎暉Shine、鼎暉Shine II、鼎暉Shine III、鼎暉Shine IV分別持股16.58%、9.20%、4.75%、3.17%，潤峰投資持股10.57%，郭氏集團(tuán)持股7.40%，運(yùn)昌公司持股6%，高盛策略投資持股5.18%，F(xiàn)ocus Chevalier Investment Company Limited(新天域)持股1.73%，Blue Air Holdings Limited(新天域)持股2.42%，淡馬錫持股2.76%。

　　上述雄域公司由Rise Grand Group Ltd。(興泰集團(tuán))100%控股。據(jù)報道，2007年10月，雙匯集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的相關(guān)員工約300人首先通過信托方式在英屬威爾京群島設(shè)立了興泰集團(tuán)。

　　雙匯國際化步伐加快

　　收購史密斯菲爾德被視為雙匯發(fā)展國際化的第一步。

　　“雙匯集團(tuán)一直有在美國建廠的計(jì)劃。”上述接近雙匯發(fā)展的知情人士說，在國際上，論產(chǎn)量，雙匯發(fā)展的肉類總產(chǎn)量，包括肉制品和冷鮮肉，2011年就已經(jīng)超過史密斯菲爾德，但銷售收入不及后者。

　　“雙匯發(fā)展的定位就是肉類生產(chǎn)，股票市值已經(jīng)超過一千個億，與全球肉類企業(yè)比是最大的。現(xiàn)在雙匯集團(tuán)的業(yè)務(wù)基本上都在上市公司內(nèi)，過去是母公司大，子公司小，現(xiàn)在是上市公司大，集團(tuán)公司那邊只有很少一部分業(yè)務(wù)沒放進(jìn)去，包括物流、商業(yè)和化工。”該人士稱，雙匯在三四年前就提出邁向國際化，自身定位不僅是國內(nèi)最大的肉類企業(yè)，更要走向國際市場。

　　“雙匯國際化提的很早，但步伐走得比較謹(jǐn)慎。”該人士說，此次收購史密斯菲爾德是一個走出去的信號，下一步國際化的步伐可能會加快。

　　一位生豬行業(yè)分析師表示，雙匯集團(tuán)近幾年沒有大的投資動作，“雨潤這幾年擴(kuò)張很厲害，雙匯則基本上原地踏步”，管理層收購?fù)瓿珊螅�管理層有時間和精力“應(yīng)該去做些事情”。

　　在雙匯國際化步伐中，雙匯國際或擔(dān)當(dāng)著沖鋒陷陣的角色。

　　據(jù)上述接知情人士透露，雙匯國際下面有國際貿(mào)易部，2012年還計(jì)劃成立產(chǎn)品研發(fā)部，慢慢把雙匯國際發(fā)展成一個實(shí)體，“原來是虛的，現(xiàn)在慢慢做實(shí)，這可能都是為走向國際的一個謀劃。”