安信證券研究中心總經理趙曉光：智能手機浪潮結束 下一站虛擬現實

　　對于很多果粉來說，不久之前發布的iPhone6S讓其興奮不已，在資本市場上，被納入蘋果供應鏈的上市公司也受到熱捧。然而就在全民智能手機的如今，安信證券研究中心總經理，多次榮獲新財富最佳分析師殊榮的趙曉光，卻直言不諱地表示，智能手機的大的浪潮已經結束。那么，誰又是趙曉光心中最好的投資方向，他給出了自己心中的答案。

　　未來最好的三個方向

　　“整個智能手機大的浪潮已經結束”。在11月7日舉辦的由《每日經濟新聞》主辦2015中國上市公司領袖峰會上，作為下午“中國上市公司行業成長論壇”演講嘉賓的趙曉光，對于智能手機行業的判斷，立刻引來了在場嘉賓的一片驚呼。

　　眾所周知，作為長期跟蹤電子行業的趙曉光，曾多次榮獲新財富最佳分析師，包括對蘋果產業鏈等投資主題成功挖掘，更是讓他奠定了他在業內的地位。

　　趙曉光表示，在目前討論科技行業未來到底還有什么機會，是一個比較重要的時點，這個時點來源于兩個背景。其中一個就是，整個智能手機大的浪潮已經結束，目前為止全球80%的人用智能手機。從整個電子行業的角度，有三個最有效的準則，一是行業從0到1，下游空間大，是提高社會效率、提升消費者需求的產品；二、行業拐點開始顯現，哪怕還未成規模(2013年3季度特斯拉給供應商采購環比2季度增長300%，隨后11月新能源汽車行情)，但也是市場會聚焦的因素；三、股價還未啟動、未反映預期，配置風險低。

　　在電子行業內有著一個普遍的觀點，那就是電子消費大概五年一個周期，比如1994至1999年的臺式機，1999至2004年的功能手機，2004至2009年液晶電視和筆記本電，然后到如今的智能手機。那么在智能手機之后，誰才是趙曉光心中最好的投資方向？

　　虛擬現實、汽車電子和軍工電子，趙曉光給出了他自己心中的答案，因為它們正具有空間足夠大，從無到有；啟動時間在即；市場預期不夠三大特征。

　　行業龍頭發力虛擬現實

　　“可以讓你隨時隨地跨越時間和空間的距離，跟你的老師，跟你的醫生遠程交流，比如說你在這里，可以跟美國的一個非常有名的醫生遠程視頻交流。”在本次峰會論壇之上，趙曉光向《每日經濟新聞》記者描述了這樣一個場景，在三個看好的投資方向中，他描述最多的還是虛擬現實，在講述過程中，他整個人顯得神采奕奕。“到明年會有一部大片發布，但是它的發布不是在電影院，而是在頭盔中，而我們只需要花幾塊錢就能看”。

　　即將到來的2016年，將會成為虛擬現實的元年。這是不少行業大佬共同的觀點。不管是風頭正勁的蘋果，還是谷歌，Facebook，或者已經被淘汰的諾基亞，在智能手機以后，都在大力進軍虛擬現實領域。

　　虛擬現實能夠爆發的另一個關鍵，則是技術將突破空間甚至是時間的限制，將人和人聯系在一起，擁有社交的功能，這也是智能手機成功最重要的原因之一。

　　那么，在虛擬現實的主題當中，趙曉光最看好哪些投資的標的？首先是龍頭企業巨大業績彈性。趙曉光預測2016年僅高端的虛擬現實頭盔HMD 銷量就將達到至少400萬~500萬臺，對應十幾億美元市場。首推歌爾聲學、全志科技，關注已有VR布局的暴風科技、天音控股、聯絡互動等。此外，基于VR發展路徑和技術的稀缺性，重點關注光學和攝像頭相關企業。光學企業水晶光電、利達光電，攝像頭相關企業大華股份、金龍機電等。

　　此外，趙曉光表示，中國創業者走在創新最前端，一批布局轉型的上市公司也會通過切入產業鏈，或者直接并購創業公司實現資產證券化，復制此前手游、影視傳媒、互聯網等行業的歷程。