反壟斷實戰：整車企業避無可避

　　作者：黃習偉

　　在查明多家汽車及零部件企業涉嫌壟斷后，國家發改委正式“開罰”。8月20日，國家發改委宣布對12家日本零部件和軸承企業進行處罰，總金額達到12 .354億元。這是我國開展反壟斷調查以來開出的最大罰單。此次巨額罰單的開出，意味著歷時3年多的汽車業反壟斷調查開始“動真格”。這12家日本零部件企業主要涉嫌串通競標和協商漲價等“橫向壟斷”行為，而國家發改委官員則透露，由整車企業主導的縱向壟斷將成為下一階段反壟斷重點。分析人士認為，如果縱向壟斷調查深入開展，可能引發國內汽車零部件行業“大變局”。

　　巨額罰單震懾力度大

　　在醞釀14天后，國家發改委開出了汽車反壟斷的大罰單。8月20日，國家發改委宣布，對日本住友等八家零部件企業價格壟斷行為依法處罰8.3196億元，對日本精工等四家軸承企業價格壟斷行為依法處罰4.0344億元，合計罰款12.354億元。國家發改委此次一出手即拋出巨額罰單，迅速引發各方熱議。

　　涉事企業態度都比較好：被處罰的日本最大汽車零部件企業———電裝集團8月21日宣布，迅速制定改善措施；日本精工也發布公告，將全力配合中國政府部門進行汽車軸承業務調查，采取多重措施確保遵守中國反壟斷法。另有部分涉事企業開始下調零部件銷售價格。

　　數據顯示，目前，我國汽車企業尤其是日系合資企業對日本零部件供應商依賴度較高。中研普華公司統計數據顯示，2013年中國汽車零部件從日本進口額為95.8億美元，占零部件進口總額的27%。

　　全國乘用車信息聯席會副秘書長崔東樹認為，日系汽車品牌零部件體系向來封閉，此次開出的罰單力度空前，具有很強的震懾度，將有助于讓日系主機廠警醒，使得日系零部件價格虛高的現象得到抑制。

　　中國汽車流通協會副秘書長、有形汽車分會會長蘇暉指出，這些企業被罰后將會下調零部件價格，有利于降低整車企業的零部件采購成本，也有利于我國車市的健康發展。

　　“縱向壟斷”成下一步調查重點

　　12家日本零部件企業因為“橫向壟斷”行為被罰，而下一步“縱向壟斷”將成為國家發改委調查重點，這也意味著整車企業將成為調查重點。此前國家發改委已經確認，奧迪和克萊斯勒存在壟斷行為。

　　國家發改委調查發現，除上述“橫向壟斷”現象外，我國車市還存在整車企業主導的一種壟斷模式。這些在市場上占有支配地位的車企，往往會建立起自己控制的配件、物流系統，不少汽車配件企業無法自由營銷。發改委反壟斷局二處處長徐新宇表示，這種縱向壟斷將是下一階段反壟斷的重點。

　　“上游的車企可以說對配件有一個嚴厲的控制，這種4S店的營銷模式導致配件不能自由的流通，它的價格、產銷區域也都是被嚴格控制的，對于這種壟斷行為，我們也會發現一起查處一起，絕不手軟。”徐新宇說。

　　事實上，汽車業“縱向壟斷”現象很多，包括限定經銷商的最低售價、限制經銷商跨區域銷售、強制向4S店搭售滯銷車、向4S店供應新車時搭售原廠配件、要求4S店只能采購高價原廠零配件等。而從國家發改委官員的表態來看，整車零配件將是下一步反壟斷重點。

　　為了應對國家發改委的調查，自今年7月以來，包括捷豹路虎、奧迪、奔馳、克萊斯勒、寶馬、廣汽本田和廣汽豐田在內的多家汽車企業已紛紛下調了零配件 價格 。最新加入降價的是豪華品牌雷克薩斯。8月20日，雷克薩斯中國在其官網公告稱，將于9月1日起下調部分零部件價格，共涉及約15000件零部件，平均降幅達26%。

　　或將重構汽車零部件行業

　　與零部件領域多存在“橫向壟斷”不同，整車銷售領域則因激烈的競爭很難操控市場價格，形成“橫向壟斷”。因此，將整車企業在零部件方面的壟斷行為作為下一步調查重點，符合外界預期。

　　整車企業在零部件方面的“縱向壟斷”作為行業慣例一直存在，這體現在兩方面：一方面整車企業要求為其供貨的零部件企業未經許可不得私自向其他品牌企業供貨，整車企業是其唯一供應渠道；另一方面，整車企業規定4S店只能從其渠道采購零配件，而不能通過任何其他渠道采購。

　　基于上述壟斷行為，零配件的轉售成為整車企業盈利的一大重要來源。在國家發改委強力調查之下，未來整車企業將無法延續在零配件領域的壟斷行為，由此也將對零配件行業帶來深遠影響。

　　長江證券認為，未來的影響主要表現在以下方面：一是價格反壟斷將促使汽車業整體價格體系下沉，整車企業利潤空間整體將承壓；二是下游經銷商的產業鏈地位相對提升，議價能力提高，不過要完全擺脫整車廠的約束還為時過早；三是售后服務市場面臨顯著機遇。

　　首創證券亦認為，短期內行業反壟斷并不改變汽車品牌銷售的模式，只是在一定程度上壓低了零部件的價格，從而直接影響了零部件行業的盈利。不過，中長期來看，國內零部件售后體系逐步放開是零部件行業的看點，對有實力的國內零部件廠商構成利好。

　　值得一提的是，針對整車企業“縱向壟斷”的調查還會推動《汽車品牌銷售管理實施辦法》(以下簡稱《辦法》)的修改。從此次反壟斷風暴的推進，可以明顯看出配套法律的不完善；而2005年出臺的《辦法》不僅不合時宜，而且助長了整車企業的“縱向壟斷”行為。《辦法》由商務部、發改委、工商總局共同制定，這三部委同時也是本次反壟斷主導部門，不出意外的話，他們將加速修訂《辦法》，這意味著未來實質破除目前的總代理和經銷模式將成為可能，從而給國內汽車流通行業帶來深遠影響。 采寫：南都記者 黃習偉

　　[市場回音]反壟斷之下 進口車庫存創年內新高

　　近來引發關注的汽車業反壟斷調查，對車市尤其是進口車市場的影響已開始顯現。

　　近日，來自國機汽車的數據顯示，7月我國進口車市場銷量增幅明顯放緩，僅為10%。而今年前5月，這一數字高達25.9%。

　　分品牌看，7月進口量最大的品牌為寶馬，進口車銷售1.1萬輛，相對于6月的1.4萬輛下滑21.43%。奧迪7月進口車的銷量僅為5700輛左右，相對于6月的7700輛左右下滑25.97%；7月路虎銷量為6600輛，環比下滑26.67%，兩者下滑幅度均遠高于整體市場12.5%的下滑。

　　國機汽車市場部高級經理王存表示，汽車反壟斷調查的持續，讓很多消費者認為這些進口車企業會實施降價，由此引發的觀望和持幣待購，是造成進口車增速放緩的主要原因。

　　進口車市場存在觀望，但供貨卻未放緩。來自中國進口汽車市場數據庫的數據顯示，今年7月海關汽車進口量達13.74萬輛，同比增24.6%，創歷史新高。1～7月，累計進口量為81.84萬輛，同比增28.5%。

　　國機汽車認為，7月進口量持續增長，主要是市場慣性所致；由于今年上半年終端銷量增幅明顯，為了滿足市場需求，廠家制定了較高的進貨目標；同時，新車效應也是刺激進口量增長的重要原因之一。

　　由于進口車市場需求和供給倒掛，今年7月進口車庫存也開始攀升，庫存指數接近3.4，不僅達到了今年以來的最高點，也成為今年以來單月庫存唯一超過去年的月份。

　　分析認為，由于反壟斷不會很快結束，市場觀望情緒不會很快退去；如果進口車企依然不調整供貨節奏，這將使進口車行業庫存深度進一步增加，給經銷商帶來沉重的資金壓力；受此影響，未來進口車優惠幅度可能會加大。數據顯示，7月進口車的優惠幅度相對于6月繼續增加，達到7.5%。