約見深發(fā)行理財師

　　約見地點：深發(fā)行昆明分行

　　 約見理財師：深發(fā)行昆明分行理財規(guī)劃小組 楊振宇 李琳 李軼波 喻明李小姐今年30歲，是家中的獨生女兒，現(xiàn)是單身，與父母合住。李小姐父母均已退休，月退休金2000元，各種醫(yī)療保障到位，無需李小姐過多照顧。李小姐是一位高校教師，已工作10年，現(xiàn)擁有一套一室一廳的住房，月總收入在4400元左右，10年下來共積攢25萬元。今年初在朋友勸導下，李小姐開始涉足基金投資。

　　李小姐現(xiàn)打算購置新房，地點位于呈貢新城的教工小區(qū)，面積大概120－150平方米，預計

房價2000元/平方米，李小姐打算用其積攢10年的積蓄一次性付清房款。但是，她不希望由于買房而打亂現(xiàn)在的生活，而且希望在退休之后能有富足的生活。通過記者聯(lián)系，李小姐約見了深發(fā)行昆明分行理財規(guī)劃小組的理財師們。

　　財務狀況分析

　　1、資產流動性過剩。

　　在李小姐的資產中，流動資產占71％，當遇到利率風險、通貨膨脹嚴重的情況，其資產保值將受到嚴重挑戰(zhàn)。現(xiàn)在李小姐已經有了購買固定資產的想法，購置固定資產可以有效地緩解流動性過剩問題，但過分投入固定資產勢必又將影響李小姐的資產流動性。

　　2、養(yǎng)老計劃未做準備。

　　按現(xiàn)在情況，李小姐退休金總額估計只有375840元。考慮到李小姐是單身，退休后的經濟來源都需通過在職時積累獲得，考慮到高齡看護問題，李小姐退休后在維持生活質量方面的投入可能比在職時候更多。

　　3、保險計劃未做準備。

　　李小姐身體健康，平時喜歡旅游和運動，喜歡嘗試新鮮事物，故需通過保險來為其規(guī)避風險。李小姐參加了國家醫(yī)療保險，一般小病能夠應付，即使得了重大疾病，也能有最多70％的醫(yī)療費用報銷。考慮到李小姐是單身，李小姐在遇到疾病時候除了醫(yī)療費用外，還將產生看護費用。

　　具體理財方案

　　 1、合理負債

　　李小姐計劃在呈貢購買120－150平方米住宅，根據(jù)現(xiàn)在的市場行情，該地區(qū)平均房價在2000元/平方米左右。其所需資金在24萬－30萬元之間，這還只是購房費用。購置新房后，李小姐需要對新房進行

裝修，按照昆明平均水平計算，需要裝修費和購置家具共計6萬－8萬元。如果李小姐一次性付清房款后，將面臨10萬－12萬元的財務缺口，并且無法享受按揭貸款優(yōu)惠。綜合上述考慮，李小姐不適合一次性付清房款，建議李小姐使用銀行按揭貸款。

　　李小姐現(xiàn)有可支配收入25萬元，假設李小姐房款共計30萬元，建議李小姐首付15萬元，從銀行貸款15萬元。剩余10萬元可用于裝修及其他使用。貸款可分為商業(yè)貸款和公積金組合貸款兩種，李小姐是大學教師，最高公積金貸款額為10萬元，余下5萬元可以通過商業(yè)貸款，貸款期為10年。

　　2、分散投資方向

　　根據(jù)風險偏好承受級別測試顯示，李小姐屬于穩(wěn)健型投資人，可對剩余流動資產作如下投資配置：存款10％、保險10%、債券30%、債券型基金5%、混合型基金15%、

股票型基金10%、A股票20%。

　　李小姐原流動資產年收益為4.77%，并且沒有任何保障措施。據(jù)當今市場調查，結合國際成熟資本市場分析，假設債券年均收益3.66%；債券型基金收益6％；混合型基金收益10％；股票型基金收益12％；股票收益15％。該配置綜合收益8.2%（考慮到保險主要是起保障作用，不考慮收益）。綜合來看，基本符合李小姐風險偏好承受級別。

　　根據(jù)此計劃，李小姐在還清貸款前不會影響正常生活，還每月略有結余，待貸款還清后，李小姐的投資將主要用于準備養(yǎng)老計劃，而那時的李小姐也正處于事業(yè)的巔峰期，每月1850的養(yǎng)老金準備應該沒有問題。

　　理財提醒

　　 李小姐是個很有個性的女性，喜歡旅游，這將導致李小姐不可預測支出加大，如果不注意日常生活中的消費計劃，也將導致赤字。由于李小姐固定資產占其總資產比重較大，固定資產一旦發(fā)生不測，將嚴重影響李小姐的生活。李小姐雖然還比較年輕，但其需要獨自承擔購房壓力。在現(xiàn)在社會保障不健全的情況下，應該提早制訂退休計劃。

本報記者 于強