[揚(yáng)子晚報(bào)網(wǎng)消息]現(xiàn)在，投資渠道多了，銀行理財(cái)產(chǎn)品剛推出時(shí)的盛況逐漸成了市民的記憶：投資獲益越來(lái)越少，銀行經(jīng)常遭遇乏人喝彩的局面，甚至還出現(xiàn)過一期產(chǎn)品無(wú)一人購(gòu)買的尷尬。

　　雖然，各家銀行也一直努力改進(jìn)產(chǎn)品，希望扭轉(zhuǎn)銷售持續(xù)下降的窘境，但股市、基金如此火爆，什么時(shí)候才有銀行理財(cái)產(chǎn)品的一席之地？

　　20萬(wàn)港幣幾乎顆粒無(wú)收

　　

　　本周，市民曾女士和銀行簽訂協(xié)議，以本金93％的價(jià)格，贖回了手頭持有的一款理財(cái)產(chǎn)品。3年來(lái)，除了第一年取得的4.5％的固定收益，她投資的20萬(wàn)港幣幾乎顆粒無(wú)收。因?yàn)楫a(chǎn)品所掛鉤的6個(gè)月港幣HIBOR早已大大超出了當(dāng)初設(shè)定的收益區(qū)間。

　　然而，根據(jù)產(chǎn)品條款，只有銀行擁有在2010年前終止

理財(cái)的權(quán)利。所以一聽說(shuō)開放贖回，身在香港的她就趕緊委托家人辦理了相關(guān)手續(xù)。

　　如果是現(xiàn)在，曾女士或許就不會(huì)遇到這樣的問題。廈門國(guó)際銀行發(fā)行的一款類似產(chǎn)品，不僅理財(cái)期限縮短到了6個(gè)月，而且只要掛鉤指標(biāo)連續(xù)三個(gè)銀行工作日超出約定區(qū)間，產(chǎn)品就會(huì)自動(dòng)到期。而廈門中行正在銷售的一款收益與債券基金掛鉤的外匯理財(cái)產(chǎn)品，則提供了3％的保底收益。

　　曾出現(xiàn)無(wú)人購(gòu)買場(chǎng)面

　　

　　但是，產(chǎn)品的改進(jìn)卻扭轉(zhuǎn)不了銷售持續(xù)下降的窘境。

　　“2006年的情況就已經(jīng)夠糟的了，今年的形勢(shì)恐怕還會(huì)更糟。”我市一家銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人顯得相當(dāng)無(wú)奈。她說(shuō)，以外匯理財(cái)產(chǎn)品為例，2004年剛推出時(shí)，一款產(chǎn)品在廈門的銷售額最多時(shí)能達(dá)到四百多萬(wàn)美元，少的也有一百多萬(wàn)，而現(xiàn)在已經(jīng)降到了幾十萬(wàn)。尤其是掛鉤型的浮動(dòng)收益產(chǎn)品，雖然預(yù)期收益很高，但客戶根本不買賬，甚至出現(xiàn)過一期產(chǎn)品沒有一個(gè)人購(gòu)買的尷尬場(chǎng)面。

　　遇冷原因之一：

人民幣升值

　　

　　人民幣的快速升值無(wú)疑是外匯理財(cái)產(chǎn)品遇冷的重要原因。廈門中行的相關(guān)負(fù)責(zé)人就表示，今年第一季度的結(jié)匯量同過去相比有了大幅上升。雖然這與結(jié)匯的年度總額管理有關(guān)，不少人在年初就將五萬(wàn)美元的額度集中使用，但規(guī)避

匯率風(fēng)險(xiǎn)也是結(jié)匯的原因之一。外匯理財(cái)產(chǎn)品的名義收益遠(yuǎn)高于人民幣理財(cái)產(chǎn)品，但許多人還是寧可結(jié)匯。

　　不過，升值也并不能完全解釋理財(cái)產(chǎn)品銷量的持續(xù)下降，因?yàn)槿嗣駧女a(chǎn)品的銷量也在減少。有業(yè)內(nèi)人士表示，過去一期人民幣理財(cái)產(chǎn)品在廈門能募集到一兩千萬(wàn)的資金，現(xiàn)在只有一兩百萬(wàn)元。

　　理財(cái)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向股票基金

　　

　　“廈門人已經(jīng)把理財(cái)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了股票、基金上。”一位銀行的業(yè)內(nèi)人士答道。與股票型基金相比，固定收益型理財(cái)產(chǎn)品只比定期存款略高的收益水平顯然缺乏足夠的吸引力。

　　而預(yù)期收益較高的掛鉤型產(chǎn)品，卻由于產(chǎn)品復(fù)雜難懂，且屢有達(dá)不成預(yù)期收益的不良記錄，難以得到投資者的信任。

　　“像今年這樣的牛市，誰(shuí)炒股誰(shuí)賺錢，只是賺多賺少的問題罷了。”雖然股市同樣有著很大的風(fēng)險(xiǎn)，但許多人都抱有這樣的心態(tài)，認(rèn)為牛市掘金的風(fēng)險(xiǎn)很小。

　　春天還相當(dāng)遙遠(yuǎn)

　　

　　“有些銀行已經(jīng)接近于放棄掛鉤型產(chǎn)品了，風(fēng)險(xiǎn)偏好高一些的就推薦基金，低一些的就推薦固定收益產(chǎn)品。”廈門交行的一位產(chǎn)品經(jīng)理說(shuō)。但他對(duì)交行的產(chǎn)品還是信心滿滿。

　　“交行推出的‘輝黃’系列產(chǎn)品，算是基金中的基金，由交行幫你選擇市場(chǎng)上最頂尖的基金，所以銷量不僅沒有受到牛市的影響，反而大受歡迎。”

　　然而，即使是這樣的受歡迎產(chǎn)品，與單只基金在我市上億的募集規(guī)模相比，也是少得可憐。面對(duì)股市的火爆，銀行理財(cái)產(chǎn)品的春天還相當(dāng)遙遠(yuǎn)。