加息后盲目退保不劃算

　　傳統壽險產品所受影響不大，可放心購買

　　央行加息后，許多保險產品由于收益率較低，處境頗為難堪，不少消費者甚至萌生了退保的念頭。保險專家表示，加息會影響短期產品、投資連結保險和返還型健康險等險種的收益，而對其他險種影響并不是很大。如果盲目退保轉投銀行，即使會帶來可觀的利息收入，但與退保損失相比，也可能得不償失。

　　分紅保險投資前景比較看好

　　合眾人壽保險股份有限公司總公司產品精算部副總經理曹勇表示，如今根據保監會的規定，分紅險的保底收益為2%-2.5%，如果保險公司的投資收益情況好，公司將通過紅利將收益分給消費者，產品靈活了，對加息的敏感度也大大降低。

　　曹勇表示，根據保監會的規定“分紅保險投資收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”，同時目前分紅險的主要投資渠道為國債、存款、基金和大型基礎設施建設，因此加息后，保險公司的新增投資收益有望提高，而客戶未來的利益也必然水漲船高，投資“錢景”比較看好。

　　中央財經大學郝演蘇教授則認為，加息主要影響的是固定收益率類的險種，其中包括中短期的分紅險，例如一年期等。由于股市加息使一些保險產品的收益率接近銀行利率，而保險的變現能力比較差，因此客觀上降低了老百姓對

　　傳統壽險返還型健康險不劃算

　　“目前的傳統壽險產品主要包括重大疾病保險、定期、意外傷害保險及健康險。這種保險，是以保障為主，儲蓄功能比較低。對于利率的變化并不敏感，因此消費者可以放心購買。”曹勇表示。

　　而據郝演蘇教授表示，返還型健康險等產品，由于保險公司承諾最終返還全部保費，消費者相當于用利息購買了保險保障，加息后客戶損失的利息無疑將增多。

　　投連險收益面臨一定壓力

　　在儲蓄型保險方面，泰康人壽一位精算師認為，特別是中短期產品受到壓力比較大。他舉例說，比如5年期的儲蓄保險，原本4.14%的銀行存款利率，減去所得稅，利率為3.3%，會出現與預定利率倒掛的情形。

　　而加息后，屬于投資型保險產品的投資連結保險的“錢景”并不樂觀。“由于該產品與股市緊密掛鉤，公司在投資時往往也多投資于股市，而銀行加息將對股市造成很大的壓力。”曹勇表示。曹勇還建議消費者，可以考慮將投資連結保險從高風險賬戶轉為穩健賬戶，“這樣不會出現大的波動。”

　　萬能壽險結算利率有望提高

　　除了分紅保險外，目前壽險市場銷售排行榜的第二名就是萬能壽險產品。與分紅產品相比，該產品是由保底收益和結算利率兩部分構成，客戶一方面可以享受公司承諾的保底收益，同時還能享受投資收益。

　　曹勇表示：“目前保險業萬能壽險的保底收益從1.75%-2.5%不等，而每月平均的投資收益——結算利率則為3.2%-3.3%之間。”而加息后，保險公司的新增投資收益有望提高，因此保險公司的結算利率也會有所提高，客戶的收益自然有所增加。

　　但郝演蘇教授則表示，此次存款基準利率僅上調0.27個百分點，因此萬能壽險的投資收益究竟能否提高，還有待觀望。

　　專家提醒退�？赡艿貌粌斒�

　　在加息的壓力下，許多投資者打算將保險改為銀行儲蓄。對此，曹勇表示退保需承擔一定損失。比如，一些長期性壽險險種的第一年度保單現金價值極少，如果保戶退保，可能一分錢也拿不到；第二年度的保單現金價值為所交保險費的20%左右，如果保戶退保，保險公司將扣除保戶所交保險費的80%作為退保手續費。因此，即使退保投資會帶來可觀的收益，但與退保損失相比，也可能得不償失。