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2006年7月5日（星期三）今日匯評
昨天上午日本財政金融大臣與謝野馨稱日本貨幣政策改變的必須條件已經產生，他表示不確定是否通縮壓力仍然存在，但通縮不是描述現在經濟狀況的合適詞語，與謝野馨的講話增大市場對下周會議時結束零利率政策的預期。受此影響，美元/日元從114.80下落至低點114.39，但匯價始終未能有效突破近期阻力位：114.20，隨后日財務大臣谷垣禎一的講話
卻表達截然相反的觀點，他再次重申日本財務省認為結束零利率政策還為時尚早，日本經濟還沒有完全走出通縮，在日央行采取行動前應該觀察更多的經濟數據。但日本財政金融大臣與謝野馨明顯持不同的觀點，早前他聲稱通縮已不適合描述現在的經濟狀況，日本結束零利率政策的條件已經成熟。日本政府官員對升息前景發表前后矛盾的講話，造成市場無以侍從，日元在上試阻力位無果后回調。日本央行周二公布的數據顯示，日本貨幣基礎6月年率下降16.2%，為連續第4個月下滑，日本央行繼續從貨幣市場抽取流動資金。這雖然對當前匯市不能產生直接影響，但數據下滑證實日央行正在逐步退出定量寬松貨幣政策，然后再采取后續措施即改變當前零利率政策現實。日本包括銀行儲備和銀行通貨在內的貨幣基礎總額6月份至91.423萬億日圓，自2003年3月以來首次跌入100萬億日圓。繼5月年率15.3%的跌幅后，16.2%的跌幅也創出1970這項數據開始統計以來的最大年率降幅，最近貨幣基礎的下滑腳步并不出人意料，因為日本央行今年3月份退出定量寬松貨幣政策以來，已經降低了商業銀行往來帳戶儲蓄的帳目平衡。日本央行在退出定量寬松貨幣政策前將流動資金帳戶穩定在30-35萬億日圓之內，之后穩步下調。6月平均水平為13.517萬億日圓，相比5月的15.167萬億繼續下滑。但貨幣基礎的下降可能開始減緩，因為日本央行行長近期宣布，央行已幾乎完成從市場吸收超額流動資金的舉措。昨天日央行數據還顯示，6月紙幣發行年率提升0.9%，5月增0.6%，流通貨幣增0.6%，5月增0.4%。由于目前正值美國夏季駕駛高峰時期，市場高度關注美國汽油供應緊張和伊朗局勢等問題，紐約市場汽油期貨價格近來頻頻走高，而伊朗核危機有再次走向惡化的趨勢，因為近日伊朗最高領袖哈梅內伊在德黑蘭表示，與美國就核問題進行談判對伊朗來說“沒有用處”，并重申伊朗不會中止自己的核活動。市場擔心伊朗局勢惡化可能影響全球的原油供應，上述兩個關鍵原因造成近期原油價格持續上漲，原油價格在前期關鍵支撐位：68.00美元/桶獲得支撐后，周一大幅上揚至73.93美元/桶，再度測試上檔阻力位74.00美元/桶，創出近2個月的新高。由于近期原油價格始終維持在高位盤整，油價的走升支撐加元的走勢，近期加元始終在關鍵支撐位：1.1240上方波動，雖然前期匯價短暫下破該位，但最終在該關鍵支撐位獲得支撐，雖然從加元走勢形態是下降旗形，但隨著美元的再次走跌，加元有下破旗形下軌的可能，關注加元上漲關鍵阻力位：1.1080，如果加元上漲有效突破該阻力位，加元將再次看前期所創高點。昨天上午日本政府倆官員講話左右匯市走勢，日元小幅上揚，但再次未能突破上漲阻力位：114.20后回調，不過近期日元的走勢依然受日央行行長福井經濟丑聞所影響，雖然對日央行加息預期正在逐步加大，但根據《產經新聞》最新調查，大約69.5％的受訪者認為日央行行長福井俊彥應該辭職，而根據近期大部分的媒體報道，許多人相信日央行在下周五決定結束零利率政策之后，福井將會提出辭職，在此項調查中，只有21.5％認為福井不需要離職，所以造成周一晚日元對美元直盤未能受短觀報告所提振上漲，而是出現走跌行情，歐日叉盤屢次創出歷史高點。昨天早盤日元上漲帶動歐元再次沖擊上漲阻力位：1.2820，但始終未能突破該位，下午歐元區公布的5月份生產者物價指數好于預期，但歐元依然未有所動，晚上由于美國獨立日，市場走勢清淡，最后美指收盤在：85.19。今日美指關注阻力位：85.50，若突破該阻力位將看：86.00、86.40，否則將繼續下探支撐位：84.70、84.40。
由于最近兩天黃金快速拉升，在漲至：624.35美元/盎司后，市場多頭獲利回吐，金價短暫下跌，但最近兩天美元走勢偏弱，而高企的油價對金價下一步走勢還是具有支撐作用，關注黃金上漲突破上檔支撐位：615.00美元/盎司后，如金價在該位獲得有效支撐將繼續上行測試上檔阻力位：632.00美元/盎司。不過從當前黃金技術走勢分析，即使黃金出現回調，也可以大膽買入，一旦黃金回調到位，很可能再次上揚，黃金重新創出新高是極可能的。
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