媒體人的家庭理財

　　劉先生，32歲，某報社工作，月收入5500元；劉太太，28歲，某雜志社工作，月收入4500元。目前無住房，與父母同住，月生活支出約4000元。每年旅游消費1萬元。夫妻雙方月繳保費各500元，為20年期定期壽險。單位均繳“三險一金”。有存款20萬元，全部為活期儲蓄。二人剛剛結婚不久，打算在兩年后要個孩子，三年后孩子滿周歲買房子。雙方父母有穩定的養老金保障，身體都很好，沒有太多負擔……

　　財務狀況分析

　　劉先生家庭月均收入為1萬元，年度贏余達6萬元，家庭無負債，財務狀況還是不錯的。但是資產的收益性不高，資產都分布在低收益的存款上；同時，目前的資產配置過于單一，資產配置只有存款。而且，雖然目前是兩人世界，但在未來的幾年里家庭負擔將會非常重，按照兩年后生小孩、三年后買房子的計劃，在不久的將來面臨著小孩的撫養費和教育金籌備及房貸的沉重負擔，有必要早做規劃，以期達到所有家庭理財目標。

　　建立家庭緊急預備金

　　緊急預備金的額度應考慮到突發的意外支出，考慮到劉先生夫妻雙方工作相對穩定，以準備3個月的固定支出總額為標準。雖然家庭目前月支出5000元，但不久的將來面臨生育費用和月供房貸，建議另準備每月2000元的超額支出，共建立家庭緊急備用金：7000*3=21000元。一萬元存銀行活期保持其流動性，其余購買貨幣市場基金或流動性強的人民幣理財產品，在保持流動性、安全性的前提下兼顧資產收益性。

　　購房規劃

　　劉先生家庭計劃3年后購房，如果購買目前單價6000元左右的房子。以2%的房價成長率來看，3年后總房款為76.4萬元左右。首付30%為23萬元，余款53.4萬元做20年按揭，以當前貸款利率來看，月供需3676元。根據劉先生家庭的財務狀況來看，3年后年收入結余新增19.4萬元，年收入達到了13.9萬元/年�？蓪⑶�3年的結余投資累計值加上已有生息資產20萬元，作為首付款和裝修費用。

　　子女養育和教育金規劃

　　兩年后小孩的生育費用建議從家庭緊急備用金中提取。另外，小孩的養育和教育費用必須早做準備。假設學費成長率為3%，小孩上大學之前接受公立學校教育，且大學和研究生每年花費1萬元的保守估計，一個孩子的教育費用現值至少需要11萬元。以5%的預期投資報酬率來計算，年儲蓄須達到7886元（月儲蓄681元）。教育費用是一個長期支出，尤其是高等教育費用比較高，不過考慮到可以準備時間比較長，可以做一些期限相對較長、收益相對較高的投資，提高資金回報率。

　　保險規劃

　　保險規劃的基本目標是要保障收入來源者一方出現意外情況的話，家庭可以迅速恢復或維持原有的經濟生活水準，家庭的現金流不至于中斷。夫婦倆現有定期壽險各20萬元。考慮劉先生工作常常外出，建議投保意外險10萬元，根據身體狀況可考慮再投保重大疾病險和醫療補充保險。而劉太太工作穩定，所在單位醫療保險等福利健全，考慮到2年后小孩出生生活費用將大大增加，現投保險種和保額可不做調整。

　　退休規劃

　　劉先生夫婦計劃25年后退休，并且希望在退休后30年內保證每個月有現值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游計劃，過上中等以上水平的晚年生活。假設通漲率為2%，退休后投資報酬率為4%，現值為4000元的月支出相當于25年后的6562元。預計退休后雙方可領取養老金共4000元左右，退休金缺口為2592元�？紤]到通貨膨脹因素，退休后的實質投資報酬率僅為2%。因此，要保證30年的退休生活衣食小康，到退休時須準備70萬的退休金。依照5.2%的預期投資報酬率、22年投資期來看，月投資須1426元。考慮到退休規劃的長期性，也具有較大的彈性，可做長期投資打算，投資風險和收益相對較高的產品。

　　投資規劃

　　前面通過分析劉先生家庭財務狀況時發現，現有家庭資產的配置過于集中單一，而且收益性不高。存款收益目前平均為2%左右，為了達到以上家庭理財目標，有必要對投資組合進行調整。

　　根據對劉先生夫婦兩人風險能力和風險偏好的測評，結果表明他們具有中等偏上的風險承受能力，風險偏好中等。因此，可對當前資產和未來的積蓄進行重新安排，以期達到較高預期報酬。根據風險屬性的測評結果和家庭理財目標的規劃，建議可對資產進行以下比例的配置：活期存款5%，人民幣理財產品或