基金贖回如何快速到賬

　　資本市場上，時間就是金錢。很多基金投資者都有這樣的體會，基金的認購、申購很便捷，但是贖回的時候似乎就不那么“爽快”了，往往需要多個工作日才能到賬，延誤了不少投資好時機。如何才能為基金贖回到賬加速呢？

　　文/本刊記者 尹娟

　　在近期的股市大幅調整中，大部分開放式基金的表現都明顯走強于大盤，再次顯現出了“專家理財”的風范。對于中小投資者來說，開放式基金兼具了收益性和流動性的雙重優勢，而且由基金公司來打理自己的資產，省心又省力。但是不少基金投資者都遇到了這樣的問題，基金的認購、申購很便捷，但是贖回的時候似乎就不那么“爽快”了。

　　“贖回一只基金，要T＋7個工作日，再加上兩個雙休日，差不多要隔九天資金才能到位。基金贖回怎么這么慢？” “同一只基金，在A銀行贖回，兩天就可以到賬，為什么換成B銀行，就變成了T+3、T+4才能到賬？”

　　面對投資者的這些疑問，記者采訪了銀行和基金公司的相關人士。他們告訴記者，看上去基金贖回只是申購的反過程，但實際上并不如想象中那樣簡單。

　　例如一個投資者在發出贖回指令之后，指令就會到達基金公司的數據庫。他們每天都會匯總當日基金贖回情況，并留出相應的現金以備支付投資人的贖回款項。對于不同的基金品種，基金公司贖回結算的處理時間并不一致，如貨幣型基金和短債型基金，交易日與結算日的間隔較小，一般是交易日的次一日；如果是股票型基金，一般是交易日的次三日或次五日。結算后的款項由銀行接收，銀行也要經歷1至2天的結算，最終才能把贖回的金額打到投資者的賬戶上。由此可見，一只基金的贖回快慢與基金公司、代銷渠道的結算速度存在著密不可分的關系。所以即使是同一只基金，在不同的代銷渠道，贖回時間也會有所不同。

　　選一家速度最快的代銷銀行

　　那么，在目前代銷基金的主要銀行中，各種不同的基金贖回到賬的時間究竟有著怎樣的差異，記者整理出的一張基金贖回到賬時間表，可以為讀者提供一些參考。表1：部分銀行代銷基金贖回到賬時間表

　　銀行

　　貨幣市場基金、短債型基金

　　股票型基金、債券基金、

　　配置型基金、混合型基金等

　　工商銀行

　　T+2

　　T+5

　　建設銀行

　　T+2(建行承銷基金)

　　T+3(非建行承銷基金)

　　T+5

　　農業銀行

　　T+2

　　T+7

　　中國銀行

　　T+3

　　T+7

　　交通銀行

　　T+3(博時、施羅德為T+2)

　　T+7

　　招商銀行

　　T+1

　　大部分基金為T+4到賬

　　浦發銀行

　　T+2 (華安、匯添富為T+1)

　　T+5

　　上海銀行

　　T+4

　　T+4

　　民生銀行

　　T+2(華安為T+1)

　　T+7

　　從上表中我們可以看到，不同的銀行代銷的基金，贖回到賬時間上還是存在著不小的差異，如貨幣市場基金和短債型基金，最短的T＋1個工作日內就可以到賬，而最長的可能需要在T＋3、T＋4個工作日后才能到賬。據記者了解，其中到賬最快的要屬招商銀行所代銷的招商現金增值基金，這只基金的贖回可以實現T＋1個工作日的9：30之前到賬。這種到賬時間的設計，對于那些股市投資者來說，無疑帶來了很多便利：股票行情不好的時候，把資金投于貨幣市場基金，獲取高于活期儲蓄的收益；行情回暖的時候，提前一天在工作時間內發出贖回指令，第二天股市開始交易前，贖回的資金就可以到位，進行股票投資游刃有余。

　　而除貨幣市場基金和短債基金以外的基金產品，銀行設定的贖回到賬時間一般為T＋5或是T＋7個工作日。贖回速度最快的為上海銀行所代銷的基金，據上海銀行同業金融部的工作人員介紹，他們所代銷的基金均可以實現T+4個工作日到賬。除少部分基金外，招商銀行所代銷的非貨幣、短債類基金也可以做到在T＋4個工作日到賬。

　　不過，值得投資者注意的是，這里的T指的都是在當個工作日的下午三點之前提出贖回申請。有的投資者采用的是網上銀行或是電話銀行贖回基金，如果超過了下午三點就要當作第二個工作日來處理，相應地，資金到賬的時間也會向后挪一個工作日。此外，贖回到賬的時間是按照工作日來計算，如果遇到周六、周日這樣的非工作日時間，到賬時間也會有所拖延。

　　因此投資者在選擇購買基金的時候，也應當比較一下不同代銷行的贖回到賬速度情況，以便于提高資金的利用率。

　　“銀基通”和直銷到賬更快

　　有別于銀行代銷渠道，通過“銀基通”或是基金公司的電子直銷渠道申購的基金，在贖回的時候還能夠做到“快人一步”。

　　以華安基金與民生、興業和浦發銀行推出的“銀基通”業務為例，通過其它的代銷網點申購華安旗下的幾只基金，一般來說貨幣市場基金需要T＋2個工作日到賬，其它基金則需要T＋5到T＋7個工作日才能到達賬戶。可是走“銀基通”這個通道的話，貨幣市場基金在贖回后的第二個工作日中午，非貨幣市場基金在贖回后的第三個工作日中午，投資者就可以從自己的賬戶上獲得贖回款，這就大大提升了投資者在資金使用上的效率。

　　現在越來越多的投資者在投資基金的時，更加青睞基金公司的電子直銷渠道。其中的原因不僅在于電子直銷的費率有較大幅度的優惠，而且基金贖回時速度也更快、更利于保證資金的流動性。

　　如廣發貨幣市場基金，一般來說，通過銀行的代銷渠道，該基金贖回為T+2到賬，但如果使用廣發卡或興業卡通過廣發基金網上交易進行贖回，則一般可以做到T+1到賬。長城貨幣基金也是如此，通過長城基金直銷中心購買的長城貨幣基金，當天贖回，第二個工作日贖回款即可到賬(即T+1)；而在其他華夏銀行外的銷售機構基本上都需要到第二個工作日才能到賬。投資者如果通過興業基金的直銷渠道贖回貨幣市場基金的話，T 日的贖回申請成功后，贖回款項最快也可以做到T＋1日到賬。

　　巧用基金轉換為到賬加速

　　有的時候，巧妙地使用基金轉換業務，也可以做到為基金到賬時間加速。在表1中，我們也看到，不同的

　　因此，如果投資者想要贖回那些到賬時間較長的基金，如股票型基金，采用基金轉換再贖回的方式反而比直接贖回的方式來得快捷。舉個例子來說，周一你準備贖回自己的一只股票型基金，按照銀行的規定，贖回款項要在T＋5個工作日才能到達你的賬戶。而如果周一的時候，你發出基金轉換的指令，把這只基金轉換為同一公司旗下的另外一只貨幣市場基金，這樣T＋1那天，也就是周二基金公司就會和你確定基金轉換是否成功，到T＋2那天(周三)你就可以把轉換的貨幣市場基金贖回，按照T＋2的到賬速度來計算，周五你就可以提前拿到贖回款項。不僅如此，由于基金轉換的費率會低于股票型基金的贖回費率，有時候基金公司還會推出基金轉換費的優惠活動，而貨幣市場基金贖回又是免費的，你還有可能省下一筆不小的贖回費用。既省時又省錢，何樂而不為？

　　不過要提醒你的是，基金轉換只適用于同一家代銷機構代銷的同一基金公司的產品，所以對于那些通過代銷機構購買基金的投資者來說，要同時滿足這兩個條件，可能會有一些難度。但是如果你是通過基金公司的直銷渠道購買基金的話，贖回時候采用轉換再贖回的“加速”通道應該是沒有什么問題的。