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上周，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于《商業(yè)銀行代客境外理財(cái)管理暫行辦法》有關(guān)問題的說明，表示將同時(shí)受理中、外資銀行對(duì)代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)，實(shí)行統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)了解，銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品最快在本月末就可以亮相，這意味著普通百姓將有更多途徑可以投資海外。那么，與我們現(xiàn)在銀行所出售的外匯理財(cái)產(chǎn)品相比，代客境外理財(cái)究竟有什么不同？老百姓投資海外，究竟應(yīng)該如何選擇呢？
一位多年從事理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行負(fù)責(zé)人告訴記者，目前已經(jīng)有的理財(cái)產(chǎn)品主要可分為固定收益型、浮動(dòng)收益型和不定收益型。固定收益類的產(chǎn)品一般年收益率基本上在4.6%至5.0%之間。而浮動(dòng)收益類主要為掛鉤型外匯理財(cái)產(chǎn)品，理論上年收益率可以超過20%，比如東亞銀行本月26日開賣的外匯理財(cái)產(chǎn)品，其潛在收益可以達(dá)到65.45%，但就目前的實(shí)際情況來看，有些產(chǎn)品的收益并不理想，甚至有的產(chǎn)品收益低于活期外匯儲(chǔ)蓄，這也成了外匯理財(cái)投訴最多的品種。而不定收益類產(chǎn)品主要是以外匯交易、外匯期權(quán)為主的理財(cái)產(chǎn)品。
但無(wú)論哪種類型的銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品，目前都需要投資者自己具有相應(yīng)產(chǎn)品的外幣才可以購(gòu)買，但銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品出爐后，大家就可以用人民幣參與國(guó)際外匯市場(chǎng)投資了。據(jù)悉，根據(jù)《商業(yè)銀行代客境外理財(cái)管理暫行辦法》規(guī)定，投資者以人民幣購(gòu)匯投資的，商業(yè)銀行結(jié)匯后支付給投資者；投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯劃回投資者原賬戶。即投資者可以通過人民幣投資境外理財(cái)產(chǎn)品后獲得人民幣收益。
據(jù)了解，根據(jù)代客境外理財(cái)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，銀行可以投資海外的固定收益類產(chǎn)品，但不能直接投資股票、商品類期貨以及評(píng)級(jí)為BB以下的票據(jù)和債券。目前美聯(lián)儲(chǔ)的基準(zhǔn)利率水平為5%，而境內(nèi)1年期美元存款的稅前利率為3%，即使是外匯固定利率理財(cái)產(chǎn)品，目前收益率也只有4.8%。因此，如果通過銀行代客境外理財(cái)，投資者獲得的固定收益肯定將超過目前境內(nèi)同期外匯理財(cái)產(chǎn)品的固定收益。
雖然銀行代客理財(cái)產(chǎn)品的出爐理論上可以讓投資者獲得更高的收益，但專家也提醒投資者，與現(xiàn)在國(guó)內(nèi)銀行推出的諸多人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)不同，境外理財(cái)多涉及國(guó)際金融市場(chǎng)的資本運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)方面受國(guó)際市場(chǎng)的影響較大，這就更能考驗(yàn)商業(yè)銀行防御風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，投資者購(gòu)買這類產(chǎn)品，將涉及到人民幣成本兌換外匯、外匯投資、外匯收益兌換人民幣的過程，其中也包含著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)，還涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)，因此投資者應(yīng)按照資產(chǎn)組合多元化、分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則理性投資。
此外，在購(gòu)買產(chǎn)品前一定要對(duì)門檻、收益、期限等多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行比較，透徹理解產(chǎn)品的大致情況再?zèng)Q定是否購(gòu)買。
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