小額賬戶(hù)能否引領(lǐng)活期利率趨零

　　深水靜流。自2005年起，中國(guó)建設(shè)銀行四川、深圳、青島、湖南等多個(gè)省市分行將小額活期存款賬戶(hù)利率從0.72%降至0.01%這一接近零的水平。

　　0.01%是個(gè)什么概念？以建行的小額賬戶(hù)最高區(qū)間500元為例，一個(gè)500元的活期賬戶(hù)，儲(chǔ)戶(hù)存足一年僅能拿到5分錢(qián)的稅前利息�？梢哉f(shuō)，基本上是零利率。

　　但建行至今仍是"獨(dú)行者"。與爭(zhēng)先恐后地收取管理費(fèi)不同，很多銀行仍在觀望，記者咨詢(xún)了工、農(nóng)、中、交等多家銀行，其工作人員都表示，目前尚無(wú)這方面的計(jì)劃。

　　建行小額賬戶(hù)利率下調(diào)能否引領(lǐng)活期利率走向零？

　　《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存款有息。因此，建行選擇0.01%的利率水平，已接近央行規(guī)定的"

　　有央行官員認(rèn)為，建行對(duì)小額活期存款賬戶(hù)降低利率，是央行授予商業(yè)銀行利率下浮權(quán)限以來(lái)，首次由銀行主動(dòng)根據(jù)不同客戶(hù)的綜合貢獻(xiàn)，采取差別化的利率政策的嘗試。這既有助于商業(yè)銀行利用價(jià)格手段實(shí)行主動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債管理，也可促進(jìn)利率市場(chǎng)化的不斷完善和深入。

　　降低小額賬戶(hù)活期存款利率對(duì)銀行最直接的好處是，在商業(yè)銀行普遍存在流動(dòng)性過(guò)剩情況下，將小額活期存款利率降至零附近，對(duì)建行來(lái)說(shuō)可以降低經(jīng)營(yíng)成本，使一部分活期存款退出資產(chǎn)負(fù)債表，減輕資金應(yīng)用壓力。

　　建行董事長(zhǎng)郭樹(shù)清今年4月接受本報(bào)記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)也曾表示過(guò)，以后存款產(chǎn)品可以分得更細(xì)一點(diǎn)，利率差別更大一點(diǎn)，貸款也要進(jìn)行差別化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。其言外之意便是細(xì)分市場(chǎng)，藉此降低風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

　　中國(guó)工商銀行城市金融研究所所長(zhǎng)詹向陽(yáng)表示，小額賬戶(hù)活期存款利率走低是必然趨勢(shì)，現(xiàn)在各家商業(yè)銀行都在調(diào)整自己的客戶(hù)結(jié)構(gòu)，到底定位在哪一端，這需要一個(gè)過(guò)程。

　　"對(duì)銀行的這種行為，應(yīng)該從商業(yè)化角度去理解，不能老認(rèn)為銀行就是

　　專(zhuān)家指出，降低甚至取消包括小額賬戶(hù)在內(nèi)的活期存款利率是必然趨勢(shì)。中國(guó)社科院金融研究所研究員殷劍峰博士認(rèn)為，活期賬戶(hù)的功能是用于支付，而銀行提供活期賬戶(hù)是為存款人提供支付服務(wù)。從國(guó)外的情況來(lái)看，活期賬戶(hù)利率要么很低，要么就沒(méi)有，因此降低或取消活期存款利率符合潮流。

　　不過(guò)他也提出，目前商業(yè)銀行走的方向是降低利率，但另一方面，消費(fèi)貸款尤其是按揭貸款利率市場(chǎng)化的速度太慢，對(duì)貸款利率下限管制，并且沒(méi)有區(qū)分居民和企業(yè)，結(jié)果造成居民貸款成本高而且收益很低。因此，應(yīng)該盡早將居民貸款與企業(yè)貸款分開(kāi)，并首先實(shí)行居民消費(fèi)貸款的利率市場(chǎng)化。