|
2006年6月14日（星期三）今日匯評
昨天日經指數大跌614.41點，收報14218.60點，跌幅達4.1%，這是股指自2001年9月12日以來的最大跌幅，近期日經指數大跌的主要原因有三：1、市場擔心本月美聯儲持續加息所引起美國三大股指大跌影響到日本股市大跌；2、據日本經濟新聞社今日發表的報道稱，周二日本央行可能將降低活期存款準備金帳戶余額至10萬億日圓以下，這將是自2001年12月
以來該余額首次跌至10萬億日圓下方，再者近期日本相繼公布經濟數據強勁，市場加大對日央行將會在7月14--15日的貨幣政策會議后，啟動新一輪的加息周期，將基準利率從當前近于零的利率提高到0.25%，由此而來的風險并非由于日本政府舉債過高，而是投資者和交易商長期受惠于日元極低的利率，大量借貸日元而投資于具有高回報的日本本國股市，即所謂的日元套利交易，一旦日元套利成本增加，日本股市將不可避免將遭受沖擊；3、前期日本股市"活力門"丑聞有續篇---至少已擁有了4000億日元村上基金的現年46歲的日本著名基金經理村上世彰涉嫌股市內幕交易，5日被警方正式拘捕，村上的被捕繼續促使日本股市大跌。雖然周一日本公布的第一季度GDP增長率修正值高達3.1%，充分證明了日本已經擺脫了長達7年的通貨緊縮，并且經濟進入加速發展階段，而且周一IMF亞太區主管Akira Ariyoshi表示：日本經濟長達7年的通貨緊縮已經落幕。但這些利好的經濟基本面和消息面未能提振日元的走勢，日元受日經指數大跌影響不斷下測支撐位，日元匯價即將接近前期重要位：115.50，不過當前利用日經指數下跌打壓當前日元的走勢只是市場的一個借口，記得去年底日經指數大漲時日元卻在下跌，所以市場為配合最近日元技術調整，以此為借口砸低日元，乘機大量買入日元，博弈今年晚些時候日元的上漲，畢竟隨著美聯儲加息周期的結束，而日央行進入加息周期，美日利差逐漸收窄將利好未來日元的走勢。周一中國的貿易順差5月份達創紀錄的130億美元，出口比去年同期飆升逾25%，強勁數據表現將促使美國要求人民幣進一步升值，但最近美國政府對該問題表現得相對平靜，而當前美元受美聯儲加息預期激勵大幅走高，目前市場的狀況與去年7月人民幣突然對美元升值：2.1%時情形相似，當市場焦點不再集中在人民幣對美元升值問題時，人民幣對美元將悄然升值，昨天中人行將人民幣對美元的中間價為：1美元對人民幣8.0073元，再次逼近8.00元大關，人民幣對美元的上漲將直接影響到今后日元的走勢，畢竟解決當前全球經濟失衡問題的重點在亞洲，國際社會不可能要求中國來獨自承擔解決全球失衡問題。昨天中午德國公布的消費者物價指數月率和年率增長與預期持平，但下午德國公布的6月份ZEW經濟景氣指數卻低于預期，歐元受此數據打壓，繼續下探支撐位，而早前英國公布的5月CPI月率和年率增幅都為05年10月來最高，英鎊從低位略有回調，一直在近期關鍵支撐位：1.8420附近波動，晚上美國公布的5月份生產者物價指數雖然低于預期，但核心生產者物價指數卻略高于預期，使得市場對美聯儲加息預期預期加大，美元受此提振上漲，測試前期關鍵多空爭持位：86.40，最后美指收盤在：86.46。今日美指關注阻力位：86.40，若突破該阻力位將看：87.00、87.40，否則將繼續下探支撐位：86.00、85.50。
由于金屬期貨市場大跌引發黃金再次下探支撐位，黃金跌破本周關鍵支撐位：600.00美元/盎司后，不斷逼近前期關鍵支撐位：574.00美元/盎司，但由于晚上美國數據不及預期，金價在近期低位：560.60美元/盎司，黃金繼續測試下檔關鍵支撐位：540.00美元/盎司，從黃金此次下跌恐慌性拋售，使得黃金不斷創出新低，關注黃金下檔關鍵支撐位：540.00美元/盎司，如在此支撐將繼續上看近期黃金上漲關鍵位：632.00美元/盎司，若金價上漲能夠有效在該支撐位獲得支撐，那么金價將繼續上看阻力位：650.00美元/盎司。如果突破該阻力位后，金價依然上看近期關鍵阻力位：670.00美元/盎司，先看到這。不過從當前黃金技術走勢分析，即使黃金出現回調，也可以大膽買入，一旦黃金回調到位，很可能再次上揚，黃金重新創出新高是極可能的。
| 
