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年輕金融分析師、夜總會(huì)舞娘、63歲的克羅地亞姨媽共同制造了近年華爾街最大一起“草根”內(nèi)幕交易案
□ 本刊特約記者 李昕 發(fā)自美國首都華盛頓
一個(gè)引起美國證券交易委員會(huì)(SEC，下稱美國證監(jiān)會(huì))關(guān)注的私人賬戶的異常交易行為
，終于在八個(gè)月后引發(fā)了一場(chǎng)跨越三國、針對(duì)數(shù)十人參與內(nèi)幕交易的龐大訴訟。
這個(gè)私人賬戶的主人遠(yuǎn)在中歐小國克羅地亞，是位63歲的退休女裁縫。在著名體育用品廠商阿迪達(dá)斯收購競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手銳步公司的消息公布之前兩日，她買入了數(shù)額巨大的看漲期權(quán)。
2005年8月3日，收購事宜公開，銳步股票立即上揚(yáng)30%，她將所購期權(quán)全數(shù)拋售。三日之內(nèi)，買入賣出，這個(gè)名不見經(jīng)傳的裁縫，在千里之外的美國證券市場(chǎng)賺了200萬美元。
此案在去年8月初受到美國證監(jiān)會(huì)的懷疑——此人獲取了銳步公司并購交易的內(nèi)幕消息。在隨后展開的調(diào)查中，更多離奇情節(jié)浮出水面。
從2004年11月到2005年7月，這個(gè)賬戶常常在周四買入一定數(shù)額股票，周五一早即行拋售。經(jīng)查實(shí)，這些股票均是每周五出版的美國《商業(yè)周刊》雜志中的推薦之選。
《商業(yè)周刊》的股評(píng)頗具權(quán)威，每周四市場(chǎng)關(guān)閉之后出刊，其中推薦的股票多在第二日小幅上漲。
問題是——這名身處歐洲的老太太，究竟如何早于他人得知《商業(yè)周刊》將刊出的內(nèi)容？
美國證監(jiān)會(huì)與聯(lián)邦調(diào)查局聯(lián)手，經(jīng)過幾個(gè)月順藤摸瓜，一舉破獲了總金額近700萬美元的內(nèi)幕交易事件。今年4月，美國證監(jiān)會(huì)東北部地區(qū)辦公室和聯(lián)邦檢察官分別就此提起民事和刑事訴訟。
“這是一起前所未有的大規(guī)模草根層內(nèi)幕交易案。”美國證監(jiān)會(huì)資深出庭律師斯各特布萊克(Scott Black)接受《財(cái)經(jīng)》采訪時(shí)說。
“他們所掌握的內(nèi)幕信息覆蓋的范圍相當(dāng)廣，包括25個(gè)金融產(chǎn)品——這是我們經(jīng)手案件中規(guī)模最大的。”布萊克說，“兩個(gè)主犯將目標(biāo)鎖定為其他剛剛進(jìn)入金融界的年輕人，因?yàn)樗麄儽荣Y深的銀行家更容易下水。”
兩名主要犯罪嫌疑人，26歲的尤金普羅特金(Eugene Plotkin)、29歲的大衛(wèi)佩欣 (David Pajcin)都是年輕的金融分析師，且都是東歐移民后裔；前者有哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)位，后者則以優(yōu)等成績畢業(yè)于圣母大學(xué)經(jīng)濟(jì)系。
普羅特金是全美名列前茅的專業(yè)的拉丁舞選手，恰恰、倫巴均是行家。他還和佩欣自導(dǎo)自演了一部以華爾街銀行家為題材的電影。而他們?cè)诂F(xiàn)實(shí)生活中策劃的這起案件，亦充滿了好萊塢式的情節(jié)和想象力。
2004年底至2005年夏，同在華爾街著名投資銀行高盛集團(tuán)工作的普羅特金和佩欣精心打通了兩類渠道，獲取大量商業(yè)交易的內(nèi)幕信息，不僅通過佩欣本人的賬戶牟利，還透露給美國內(nèi)外的親戚密友，并從中收取提成。
兩人內(nèi)幕信息的主要來源，是與自己資歷相仿的年輕分析師。美國證監(jiān)會(huì)的起訴書指控，2004年3月，在紐約曼哈頓的一個(gè)俄式按摩房，普羅特金和佩欣說服了“合作者”——23歲的美林證券分析師斯坦尼斯拉夫施皮格曼(Stanislav Shpigelman)，向他們透露由美林經(jīng)手的交易。
施皮格曼對(duì)同伙頗為盡責(zé)，數(shù)月之內(nèi)，總共向普羅特金、佩欣透露了六起客戶之間的并購交易內(nèi)幕，其中一部分有他直接參與，其余則是向同事打聽而來。
當(dāng)時(shí)，佩欣已經(jīng)離開高盛集團(tuán)。他起初通過自己的賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易。為了避免引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)注意，2005年6月起，佩欣停止使用自己賬戶，轉(zhuǎn)而以遠(yuǎn)在克羅地亞的姨媽和一位紐約夜總會(huì)脫衣舞女的名義開設(shè)賬戶，替她們下單交易。
同時(shí)，普羅特金和佩欣將有關(guān)信息透露給親朋好友，從盈利中分成。一名得到他們消息的德國人也如法炮制，將信息散布給自己在德國的朋友，同樣從中賺取好處。
美國證監(jiān)會(huì)起訴書稱，通過施皮格曼提供的內(nèi)幕信息，普羅特金、佩欣和八名獲得信息的親友，通過丹麥、奧地利和美國的多個(gè)金融賬戶交易，總共獲利640萬美元。
勾引施皮格曼成功之后，如法炮制，普羅特金、佩欣屢屢接近各銀行的年輕分析師，甚至教唆脫衣舞女，從光顧夜總會(huì)的投行人員口中獲得交易線索。可惜此道再未成功。
收買銀行分析師之外，兩人還想到了偷看《商業(yè)周刊》一招。
此法頗費(fèi)周折。《商業(yè)周刊》對(duì)雜志內(nèi)容保密十分謹(jǐn)慎，在全美僅與四家印刷廠合作，保密工作很嚴(yán)。普羅特金和佩欣通過在網(wǎng)上刊登分類廣告，前后覓得兩名男子，讓他們應(yīng)聘到威斯康星州的印刷廠當(dāng)叉車工人。
FBI獲取的電話記錄顯示，幾乎每周四，兩人布在印刷廠的線人都和佩欣通話。而當(dāng)日，佩欣和親友的賬戶往往購入尚未面世的《商業(yè)周刊》推薦股票，次日拋售。美國證監(jiān)會(huì)訴狀中羅列了20多只股票交易，總共盈利35萬美元。
5月12日，《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道，一位名叫杰森史密斯的郵遞員亦卷入此案。史密斯于2003年曾擔(dān)任一個(gè)大陪審團(tuán)陪審員，審查施貴寶大藥廠的虛假報(bào)表一案。在接觸到一些保密材料之后，在法院里即電話通知了普羅特金和佩欣兩人。事實(shí)證明，這些信息并不準(zhǔn)確，三人沒有能從中 牟利。
隨著內(nèi)幕信息的廣泛傳播，喪鐘敲響了。
美國證交所文件顯示，2005年1月發(fā)生的吉列-寶潔并購案前后，兩人僅利用佩欣一個(gè)賬戶操作，盈利不到10萬美元。半年之后的Cinergy并購案中，兩人利用了兩個(gè)賬戶交易，賺取了14萬美元。
到阿迪達(dá)斯收購銳步一案中，他們共利用九個(gè)賬戶炒作看漲期權(quán)，占當(dāng)期銳步公司期權(quán)總交易量的80%。在總額高達(dá)600萬美元的收益中，僅克羅地亞姨媽的一個(gè)賬戶便獲利200萬美元，一位來自紐約的脫衣舞娘也獲得31萬美元。
美國證監(jiān)會(huì)當(dāng)月便申請(qǐng)法院凍結(jié)了這幾個(gè)賬戶中“不正當(dāng)收益”600萬美元；三個(gè)月之后，以盜取《商業(yè)周刊》內(nèi)容罪名對(duì)佩欣提起訴訟。
“華爾街的銀行和公司都有禁止內(nèi)幕交易的嚴(yán)格規(guī)定。”布萊克說，“而且證監(jiān)會(huì)設(shè)有專門部門隨時(shí)監(jiān)督日常交易。雖然總有人以為自己比監(jiān)管機(jī)構(gòu)更聰明，但結(jié)果往往是很快就被捉住。”
主謀之一佩欣在獲悉FBI展開調(diào)查之后，曾于去年11月遠(yuǎn)渡多米尼克共和國，并提供虛假證詞。之后卻突然改頭換面，積極配合調(diào)查，悉數(shù)列出與普羅特金、施皮格曼合作的種種細(xì)節(jié)，換得免于刑事起訴。
在今年4月11日美國證監(jiān)會(huì)修正的民事訴訟狀中，佩欣和另外12名涉案人員同列被告，可能被處以沒收非法所得，并處以罰款等。聯(lián)邦檢察官提起的刑事訴訟中，佩欣不在被告之類。高盛的普羅特金、美林證券的施皮格曼和竊取《商業(yè)周刊》的叉車工人，則面臨最高可能達(dá)70年、55年和15年監(jiān)禁的刑事處罰。
美國晨星(Morning Star)公司國際研究部總監(jiān)高潮生對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說，投資銀行對(duì)內(nèi)幕交易的規(guī)定則各異，嚴(yán)至經(jīng)理人不得買賣相關(guān)股票；即使最寬松的規(guī)定允許經(jīng)理人買賣基金所持股，也必須保證在信息發(fā)布30日之后進(jìn)行。
美國內(nèi)幕交易立法較別國更嚴(yán)，證監(jiān)會(huì)每年破獲約50起相關(guān)案件；其關(guān)于內(nèi)幕交易的定義也在逐年擴(kuò)大，使用不正當(dāng)手段盜用信息者也被列為違法。
據(jù)紐約當(dāng)?shù)貓?bào)紙報(bào)道，主犯之一普羅特金因無法支付300萬美元的保釋金，至今仍在看守所中。
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