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張軍／文
對于民間金融的風(fēng)險問題，首先要明確的是我們談?wù)摰氖悄姆N民間金融形式的風(fēng)險。例如有比較大的錢莊，也有從事抵押借貸的典當(dāng)行或者典當(dāng)鋪，更有傳統(tǒng)的“臺會”、“搖會”，等等。不同形式的民間金融，其組成方式、內(nèi)部管理和風(fēng)險防范手段不同，因而風(fēng)險控制結(jié)果也不盡相同。傳統(tǒng)的“臺會”和“搖會”與錢莊相比，其風(fēng)險要低很多，主要是
與人員構(gòu)成、服務(wù)對象和運轉(zhuǎn)方式密切相關(guān)。
首先，“會”一般都是由具有血緣關(guān)系，最低條件也是好朋友的人組成。成員之間相互了解，防范道德風(fēng)險的成本較低。其次，“會”的服務(wù)對象就是組成“會”的成員，成員一般居住在同一個村莊，成員的資信狀況、貸款用途與使用方向等信息十分透明，便于對信貸資金進(jìn)行監(jiān)控和管理，發(fā)現(xiàn)問題可以及時解決，有利于在風(fēng)險產(chǎn)生初期及時控制。最后，“會”的資金規(guī)模一般比較小，用途和使用也有一定的制度規(guī)范和程序，每一成員使用信貸資金的結(jié)果，都會影響到其他成員的利益，因此，貸款使用者總是盡可能地使用好信貸資金。這就從貸款使用者方面，提高了資金的使用效率，并降低了風(fēng)險。
錢莊是放大的“會”，但又與“會”不同。它在人員構(gòu)成上突破了血緣邊界，在服務(wù)對象上突破了村莊邊界，在信貸資金上突破了小額邊界。這三個突破，加大了錢莊的信息收集成本、成員之間的信任成本和服務(wù)與監(jiān)管成本，從而也加大了產(chǎn)生風(fēng)險的可能性。像任何金融機(jī)構(gòu)一樣，民間金融也不可避免的存在風(fēng)險，但是，由于民間金融特有的組成方式和內(nèi)部防范風(fēng)險的機(jī)制，其總體的風(fēng)險水平比較低。例如，根據(jù)溫州金融監(jiān)管部門對民間信貸監(jiān)控點的調(diào)查，民間金融不良信貸資金占比只有不到2%，說明其信貸質(zhì)量較高，風(fēng)險較低。民間金融在防范風(fēng)險上的一些經(jīng)驗和具體做法，實際上可以作為國有商業(yè)銀行防范風(fēng)險的參考。
我們不能因為民間金融存在一些問題而采取堵的辦法，而是要對民間金融采用因勢利導(dǎo)的辦法，包括吸收民間資本參股信用社改革，甚至在銀行法的框架下，允許組建民間的超小型股份制銀行等途徑，以及通過建立多種形式的投融資渠道，為民間金融服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造條件。
本文作者為中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員
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