我們大致可以依據上市時有無莊家介入、莊家介入的力度把新股分為三大類。

　　第一類是上市初期無資金關照，走勢乏善可陳的新股。除少數個股能被主力相中，其他缺乏賣點的股票就只好隨波逐流，跟隨大盤運動了，這類新股顯然是投資者需要回避的。

　　第二類是有短莊介入的新股。莊家往往利用大勢向好等機會，在上市當天吸納百分之二三十的籌碼，快速拉升，短炒一把就走，這種股票的獲利機會較難把握，只適合短線高手一搏。

　　第三類是莊家以中長線的心態介入的新股。在新股上市前就進行了周密的策劃，業績、題材都在緊鑼密鼓地準備，新股上市當天就大肆吸納籌碼，在完成吸貨和打壓后，在相當長的一段時間內走出大牛行情。這類新股是我們觀察、跟蹤和投資的主要對象。

　　那么，如何從盤面上去發現有潛力的新股呢？從實戰中，我們總結出了一套行之有效的選股辦法，概括為：“成交是關鍵、縮量是信號、形態是依據”。 許多股評文章都提到，可以從新股上市當天的換手率去尋找莊家入駐的蹤跡，通常認為首日換手超過70%是主力資金介入的標志。但這還是遠遠不夠的，據我們統計，60%以上的新股首日換手都達到了這一指標，尤其在中小盤股中這一比率更高，但其中真正的大牛股卻是鳳毛麟角。

　　關鍵的區別就在于上市當天開市的前半小時的成交情況有差異，事實上，這段時間也最能反映莊家的動作。因為剛開盤時，多數投資者尚處在觀望狀態，給莊家提供了短時間大量買入的機會；尤其是開市的最初十分鐘，也是拋盤最猛烈的時候，如果盤面顯示有持續不斷的單筆幾十萬股，甚至上百萬股的大買單出現，而且在前一小時不斷出現單筆十萬股以上的成交，將股價不斷推高，這時，我們可以確定有主力資金介入。通常，有強莊介入的新股開市半小時的換手率會超過30%。

　　從形態上看，上市當天呈現反復放量上漲的分時走勢，日K線以大陽線報收。 對中線莊家而言，他在上市之初拿到的籌碼都是底倉，不再舍得輕易拋出；因此，伴隨著莊家的建倉行為，會出現縮量上揚的格局，在形態上表現為連續陽線，但成交卻大幅萎縮，意味著籌碼逐步鎖定，一般上市三天后日換手率低于10%為宜。同時，雖然連續上漲，但漲幅卻不大，之后往往會出現長時間的橫盤或小幅的回調，這說明莊家建倉順利，將股價推高至成本以上后就開始有計劃地洗盤。相反，如果是短線莊家介入，最為明顯的特征就是在股價上揚過程中成交量始終無法明顯萎縮，顯示莊家是利用對敲在推高股價，盤面浮動籌碼過多，一旦放量滯漲就表示行情即將反轉。

　　此外，我們還可以從新股的定位去做更深入地分析。一只新股上市前幾天，各咨詢機構都會發表對新股股價定位的預測文章。我們將不同的預測價格進行平均所得到的結果，就可以認為是代表了大多數投資者對該股定位的預期。由于各家預測的依據往往都是公開的信息，預測結果不一定反映出了該股的潛力，因此，莊家往往一開盤就高出這一價位大量買入，在原始股東認為股價偏高而紛紛拋出、其他投資者不愿買入時，達到快速建倉的目的。 如果一只新股在上市初期就符合以上的特征，我們幾乎就可以肯定這是一只潛在的大牛股。此時，我們要做的工作就是選擇合適的時機買入，然后回家安心睡覺，因為一只中線的莊股，沒有百分之百以上的空間，莊家是根本不考慮出貨的！（吳皓）