莊家分析方法是一種綜合分析方法，不能單看圖形，也要參考技術，還得注意股票的基本面和一些外圍情況。

　　在介紹具體分析之前，先談一些外圍因素。

　　1、板塊效應。板塊聯動對于莊家炒作具有非常大的益處。一個板塊，只要有一個領漲股，其它股票只需輕拉，或不需拉高，就能上漲。同時，由于該板塊成為市場的明顯熱點，短線資金會大量涌入，出貨要方便得多。但板塊聯動也不是永遠的，一方面有的股票屬于多個板塊，另一方面吃貨階段和出貨之后，莊家不再進行照顧，自然也就沒有聯動了。所以用莊家分析方法，不能買入板塊正在處于聯動狀態的股票，尤其是市場公認的熱點時。如今年1—2月的網絡股，當大家都知道是市場熱點時，追入的人幾乎都被套。

　　2、股價。在美國股市，股價對于股票的走勢沒有任何意義。而在中國，10年來就沒有上過100元的股票，直到今年才破了這個極限。近2年3元以下的股票幾乎沒有。這是一個怪現象，也是投機市場的一個表現。為了降低股價，各公司紛紛送股。這里要談的是，當一只股票價格較低時，即便沒有業績、題材，莊家做起來底氣也很足。而當一只股票價格過高時，尤其是在20元以上，莊家輕易不會建倉，而且一旦橫盤，出貨的面就很大。

　　3、業績。在1996年以前，股市是不談業績的，所以買入低市盈率的股票是很容易獲利的。1997年曾經一度消滅了20倍市盈率的股票。之后大家注意業績了，可是卻進入了一個怪圈：業績好的一路陰跌，業績壞的，尤其是ST，竟然一路上漲。其實主要原因是業績影響散戶的持股心態。市盈率低的，業績成長好的，股價本來就高，散戶還不愿意賣，莊家自然不愿意做，也就是主力在大盤起動時拉一把。而業績不好的，尤其時虧損的，散戶有一種恐懼感，即便跳水也要割肉，所以莊家能夠吃到便宜的股票，自然會向上做，這就是ST上漲的原因。

　　4、消息。目前市場的定勢是，利好出貨，利空吃貨，當然以后不完全這樣，但大家還是按這個操作比較有把握。

　　5、技術。主要是指標。許多莊家就是喜歡和技術對著做，雙頭嗎？漲！頭肩底嗎？跌！指標就是讓它鈍化。所以莊家分析方法雖然也看走勢，看量價，但與傳統的技術分析完全不同。在分析莊家時最好不要看技術指標，否則容易上當。

　　6、政策。政策對于莊家炒作的態度，直接影響到莊家的信心和操作策略。1997年實行異動停牌制，多數莊家都不敢亂動。還有就是停板、t＋1制度等。中國股市的政策多變，一定要加以關注。

　　7、大盤走勢。以上各因素對股票的走勢影響非常大。許多人只研究其中的一項，根本不研究莊家，就可以獲利。所以做股票要謹慎，當你選中一只股票時，一定要舍得時間耐心研究。莊家的分類

　　在分析莊家之前，應先了解莊家的分類，因為不同類型的莊家，操盤手法是不同的。還需說明一點，莊家的水平差距也比較大，莊家水平低的股票，還是不參與為妙。

　　根據操作周期可分為短線莊、中線莊、長線莊；根據走勢振幅和幅度可分為強莊和弱莊；根據股票走勢和大盤的關系，可分為順勢莊、逆市莊；根據莊家做盤順利與否，可分為獲利莊和被套莊。

　　這里還需談一下我對莊家的定義。人們往往認為資金量大，持倉量大就是莊家，那是不對的。莊家需具備兩點：有能力控制一段時間內的股價走勢；有意識地進行與目的相反方向的操作，即要買入時，還得不時地賣出以穩定股價；要賣出時，還要買入以拉高股價。

　　下面分別介紹不同類型莊家的特點。

　　短線莊家。短線莊家的特點是重勢不重價，也不強求持倉量。大致可分為兩種。一種是抄反彈的，在大盤接近低點時接低買進1—2天，然后快速拉高，待廣大散戶也開始搶反彈時迅速出局。一類是炒題材的，出重大利好消息前拉高吃貨，或出消息后立即拉高吃貨，之后繼續迅速拉升，并快速離場。

　　中線莊家。中線莊家看中的往往是大盤的某次中級行情，或是某只股票的題材。中線莊家經常會對板塊進行炒作。中線莊家往往是在底部進行1—2個月的建倉，持倉量并不是很高，然后借助大盤或利好進行拉高，通過板塊聯動效應以節省成本、方便出貨，然后在較短的時間內迅速出局。中線莊家所依賴的東西都是他本身能力以外的，所以風險比較大，自然操作起來比較謹慎。一般情況下，上漲30%就算多了。

　　長線莊家往往看中的是股票的業績。他們是以投資者的心態入市的。由于長線莊家資金實力大、底氣足、操作時間長，在走勢形態上才能夠明確地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。所謂的“黑馬”，一般都是從長莊股票中產生。長線莊的一個最重要的特點就是持倉量。由于持股時間非常長，預期漲幅非常大，所以要求莊家必須能買下所有的股票，其實莊家也非常愿意這樣做。這樣，股價從底部算起，有時漲了一倍了，可莊家還在吃貨。出貨的過程也同樣漫長，而且到后期時不計價格的拋，這些大家都應注意。建倉的標準手法

　　首先要說明，一只股票在不同時期，莊家是不同的，甚至在同一時候，也可以有多個莊家。這些情況必然會導致走勢難于分析，所以這里以長莊為主進行介紹，因為長線莊各個操盤步驟歷時均較長，上漲幅度也較大，是跟莊的主要對象。

　　永遠記住，長莊是只買低價的，不會追高。做一次長線莊，就像打一個大戰役。他們在建倉時最在乎的是價位，其次是數量，最后才是時間�；I碼結構不合適的股票根本不予考慮。

　　莊家開始建倉時，股價離最近的一個成交密集區下緣已經很遠了，一般在30%以上。如四川長虹[微博](600839)1995年12月—1996年4月的走勢，它的成交密集區應當說在10元以上，經過陰跌，股價進入預期區域，莊家開始進行首批吃貨。

　　吃貨主要包括幾個階段：見底前平臺；做底；見底后平臺；推高建倉；第二平臺。大家可以在600839的走勢中找到這幾個階段。如果不是標準建倉法，只是某些階段有變化，道理是一樣的。

　　見底前平臺：在大盤下跌時，莊家開始接手割肉盤。但是如果單純橫盤就沒有人賣了，所以還要繼續震蕩，而且沒有大陽線，不引起短線客的注意。

　　做底：當大盤見底時，人氣往往是最低迷的，這時如果股價跌破平臺，會引來更多的割肉盤。

　　見底后平臺：見底后，稍微進行拉升，一般要超過見底前平臺，使割肉者都踏空，不愿買回，這樣莊家就有足夠的時間繼續建倉。由于股價還處于低位，持股者信心仍不足，仍有不少割肉者。但是，隨著平臺的延長，持股者心態趨穩，加上有買盤關注，所以越往后，莊家吸到的籌碼就越少，當莊家覺得繼續盤下去不劃算時，就開始推高。

　　推高建倉：這種推高的走勢，漲幅并不小，但振幅較大，且莊家往往避過短線客的視線，你在漲幅榜上很難找到它。雖然底部橫盤的時間比較長，但莊家在這個階段吃到的貨要更多。

　　第2平臺：經過一段時間的推高，股價有了一定的漲幅，技術指標也到高位了，股民又不再看好此股了，此時正好是洗出獲利籌碼的時機。這個平臺不管怎樣盤，看好的人都不多，所以莊家可以憑心情做，有時達數月。待到莊家覺得持倉量足夠了，就開始進入拉升階段。

　　根據籌碼分布情況，及莊家的胃口，有可能有第3、4、5個平臺。特殊建倉方法

　　1、潛伏底。莊家只管吃貨，不負責拉股價，所以這只股票給人的印象是非常熊。等到拉高的時機到了，莊家就會突然行動。大家可以看看1996年4月深科技的漲幅，你能找到莊家是什么時候進場的嗎？記住，不是拉高吃貨。

　　2、拉高建倉。主要是中線莊家的行為。即忽略前幾個階段，直接拉升，進入第2平臺階段。這樣莊家的成本很高，持倉量卻不會很高，很不劃算。

　　3、換莊／接莊。即后一個莊家直接從前一個莊家手中接過股票。由于純屬個人行為，且常有內幕，很難找到規律。吸引賣盤的常用手法

　　吸引賣盤大家最熟知的方法是“震倉”。股票一跌就有人說是“震倉”，也不知道哪里來的那么多股票，莊家連續買了數年，股價漲了數倍，就是買不完。

　　吸引賣盤，第一靠時間，第二靠消息，第三靠手法。當然，價位是不算在內的，只要肯出好價錢，別人一定賣給你。高價建倉的是大頭莊家。

　　第一靠時間？聽起來有些奇怪，其實并不是說莊家要非常有耐心地做，這涉及籌碼流動理論。一個人買了股票剛剛套牢的時候，總是很難接受現實，更難割肉賣出，所以“震”也是白震。而時間一長，心理上的痛苦逐漸減弱，對于股價也逐漸接受，最后只要有一點很小的原因，就會賣出股票。這就是時間的威力。而另方面，多數人只要獲利，很快就會賣出。所以想做股票，第一件事就是要讓股票在低位停留足夠長的時間，高位的籌碼自然就掉下來了。不管是誰接去的，只要給點小利潤，自然就賣出來了。所謂“等”，其實是找，全盤一看，有符合條件的股票，即籌碼分布良好的，就可以入莊了。

　　第二靠消息，大家深有體會。1999年末，弄個要入世，害得高科技股票猛跌，然后莊家在低位悄然進場。除了這類利空，最主要的還是業績，出個虧損或不好的報表，突然跌個停板，會有許多人賣出。而且之后很長一段時間持股者心態都很壞，只要稍加震倉，就會賣出�？肯�息分兩種，一種是借題發揮，另一種是靠制造消息。后一種越來越盛行，而且多反應在業績上，就像足球，都能造出“欲擒故縱”的水平來。

　　第三靠手法，大家看重的多是中期走勢。手法分中期形態、日K線組合和盤中運作。中期上，要制造下跌假突破，要在合理的位置進行橫盤“震倉”，要注意推高的時機。日K線組合上，要注意形態的多樣性，振幅要適度，還要經常制造空頭陷阱。盤中運作，不能給人以強勢的印象，也不能一味橫盤，要制造振幅，促進成交。有一些小的技巧，如大賣單壓盤、突然砸盤、尾市砸盤等。為什么要推高建倉

　　當完成底部建倉之后，莊家看到賣盤已經很少，或者由于大盤、業績等外圍因素，不允許股價繼續維持在低位，便開始推高股價。

　　股價的推高，其啟動時間、結束時間、結束價位、中途走勢，莊家事先都已經詳細計算過，所以其走勢不會隨波逐流，有其固定的趨勢和特點。由于此階段莊家信心最足，加上大部分底部籌碼已經沉淀，拋壓輕，此階段幾乎沒有中途夭折的。雖然漲幅有限，但賺這一階段的錢還是滿劃算的。

　　這個階段的走勢以上升通道為最多見，很少有筑平臺的。上升的速度和該股的歷史走勢關系很密切，當然也依據莊家的推高時間。不過，速度一旦確定，就不會有太大變化，這和拉高階段有明顯的區別。

　　成交量上，一般是較溫和，基本持平，即使有放大，也不是很明顯。

　　分時走勢上，成交不是很活躍。很少有急速的拉升，連續推高也很少。早盤拉高可以出現，但之后多是橫盤，沒有震蕩。下跌則沒有什么特殊的。需要注意的是，刨除莊家的對敲盤，下跌時成交量非常小。

　　舉一個例子，0801，四川湖山，1999年7月到11月，一直沿一個緩慢的上升通道運行，沒有連續的拉升，還不時有砸盤，成交量逐漸減小。突破歷史新高后，利用除權的契機，突然進入拉升階段。

　　有些莊家性子急，不喜歡推高建倉，就采用一次性連續拉升，將股價推到目標位，然后再橫盤建倉。這樣做成本要高一些，但是建倉時間可以縮短。有這種形態的股票，易于推斷啟動時間，而且漲幅往往很大。

　　推高建倉最主要是與拉高區分。多數推高建倉的上升速度都非常慢，而且走勢呈帶狀，多數人都反映難掙錢；而拉高速度再慢，每周也要在5%以上，而且是連續上漲。單純為了將股價推到目標建倉位的，其走勢與拉高沒有什么區別。區別拉高與推高建倉，更重要的是股價所處的位置。如果是處于歷史高位，且是經過長期橫盤之后，那必是拉高無疑。如果是處于低位的，注意看底部的大小。如果底部非常大的，可能莊家就不洗盤了，直接拉升。如果相對大一些，莊家持倉量很大，小幅拉升不能滿足他的胃口，必然要推高繼續建倉。如果底部很小，而開始加速上行，那多半是拉高，在前期平臺處要提防出貨。另外，推高的日k線圖上是不做頭部的，而一些弱莊的拉高，需要靠打差價來完成，上升途中需要做出多個小的頭與底。

　　高位平臺只在想完全控盤的強莊股上出現。

　　因為散戶的賣出是與時間相關的。短期之內，不管有多大的漲幅、多大的震蕩，總會有很多人，由于主觀上或是這樣那樣的客觀原因，不賣出。如果就是想達到超高倉位，唯一的辦法就是等。利用時間的作用，耐心地吸納。建倉的幾種特殊形式一、高位平臺

　　高位平臺一般出現在近3年的最高位密集區附近。依莊家習慣，可能略高于或低于該位置。橫盤的時間一般都非常長，在3個月以上，否則沒法達到橫盤的目的。整體成交量比較低，盤中成交稀疏，有時日成交量僅數萬股。有些莊家不喜歡操盤，就讓股票隨波逐流，到他預定的低點附近，就拉一把。有些莊家希望靠盤中走勢多吃一些籌碼，偶爾會放巨量，出現大的陰線。實際上，時間是主要決定因素，過多的震蕩反而會吸引短線買盤。

　　高位平臺的初期，與頭部非常相似，所以初期莊家往往會砸出一個低點。以后的橫盤多在此點以上。對于這種情況的分析，主要是看莊家已經持有的倉位，和頭部的成交量。如果相差很多，則有可能將橫盤。

　　橫盤的價位也很重要。如果高出前期高點太多，就應該是出貨，低的太多也一樣。

　　高位平臺需要和出貨平臺、中繼平臺相區別。和出貨平臺的區分，主要是看盤中走勢，因為日K線上，往往會出現假突破。中繼平臺，有時也是建倉，因為是該股已創新高，它的突破力量與高位平臺無法比擬。二、拉高建倉

　　這是懶人的選擇。拉高建倉，必然導致成本明顯增高，同時，有許多短線跟風盤進入，持倉量很難很高，如果高位出貨不順利，反而會將莊家套住。

　　當然，拉高建倉也有其優點。當有重大消息出現時，短期內需要收集籌碼，只有犧牲價位，贏得時間。另外，就是因為有大量短線跟風盤，利用這些跟風盤，可以打差價，達到與高持倉量相同的效果。也因為有大量跟風盤，盤子比較輕，拉高不費力，只要能夠及時退出，實際獲利幅度并不低。去年的5·１9行情，許多股票都是采用的這種方法。大家需要注意的就是，由于拉高建倉的股票，莊家持倉量低，散戶獲利幅度大，見頂后一般都會出現跳水。三、新股建倉

　　有些莊家，利用散戶對該股不看好，在上市首日就吃進大量籌碼，所以就省去了建倉的多數過程。做的好的，搭個平臺，然后來個假突破，就大功告成；做的不好的，強行買入，越買越高。不過最終都能達到建倉的目的。

　　多數股票的建倉走勢，都缺一個或數個階段。這個并不稀奇，因為有我們不知道的原因。但是，只有依循這個建倉流程，才能達到最低的成本、最高的持倉量。(幾何級數南方都市報)