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http://whmsebhyy.com 2000年08月31日 05:15 新浪財經
【CBS.MW紐約30日訊】瑞士信貸第一波士頓銀行(CS First Boston)提出以115億美元收購帝杰證券(Donaldson, Lufkin & Jenrette)的計劃,這將使該公司在初始股市場上的地位更加重要。 該消息於周三宣布後,立即成為華爾街的熱門話題。 IPOfinancial.com的大衛━門羅(David Menlow)說:“這將使該公司的規模更大,從而在初始股市場中的地位更加重要。” 這兩家銀行承銷的初始股范圍廣泛,從網路、電訊及設備公司到媒體公司都有涉及。 這兩家公司中,瑞士信貸第一波士頓銀行長久以來一直占據領先地位,今年以來,該今年透過擔任39支初始股的主承銷商或簿記人,已經獲得了86億美元的利潤。 CommScan Analytics報導,這一數字差不多是帝杰證券利潤的兩倍,該公司今年透過擔任20支初始股的主承銷商獲得了34億美元的利潤;但還是遠低於排名第一的高盛證券(Goldman Sachs),該公司透過擔任41支初始股的主承銷商獲取了230億美元的利潤。 另一家初始股大戶摩根史坦利今年已經承銷了27支初始股,獲得了92億美元的利潤。 初始股基金運營商Renaissance Capital的凱西━史密斯(Kathy Smith)說,帝杰證券在承銷線纜及蜂巢技術類初始股方面有很高的聲譽。 此次合并是一次反向合并,也就是一家公司透過另一家公司借殼上市。 熱門交易 迄今為止,帝杰證券在第三財季最熱門的交易就是7月13日承銷Network Engines (NENG)的初始股,該股以17美元上市,現在差不多已經翻升一倍。 該公司本季最大的一筆交易是作為Hispanic broadcaster Entrevision Communications (EVC)初始股的承銷商,該股於8月2日上市,籌資總額7億5900萬美元,其發行價為16.50美元,現在已經漲至19美元。 帝杰證券最近所承銷的初始股還包括EXE Technologies (EXEE)以及Lantronix (LTRX)。 瑞士信貸第一波士頓銀行的交易更大,例如該公司承銷了光纖網路設備制造商Corvis(CORV)價值11億美元的初始股,該股於7月28日上市,發行價為26美元,目前該股價已漲至91美元。其McData (MCDT)初始股也有大幅的增長。 公司排名 門羅說,在過去的一年中,瑞士信貸第一波士頓銀行在所承銷的初始股上市首日漲幅中排名第三,帝杰證券排名第四。 在它們承銷的初始股上市後第一周股價升幅中,瑞士信貸第一波士頓銀行排名第六,帝杰證券排名第七。 在它們承銷的初始股上市第一個月股價升幅中,瑞士信貸第一波士頓銀行排名第三,帝杰證券排名第十。 總之,瑞士信貸第一波士頓銀行處於領先地位,有更高的聲譽。 門羅說:“如果有兩家同行業的初始股承銷商,你必須在這兩家中挑選一家,那麼你將優先挑選瑞士信貸第一波士頓銀行,而不是帝杰證券。” 帝杰證券不僅僅是一家初始股承銷商,它去年還為其線上券商業務發行了初始股。 但由于最近幾個月網路類股慘遭賣壓,該股的表現一直不甚理想。 該股於1999年春季上市,發行價為20美元,目前股價為11美元,其中包括周二由於購并的消息所獲得的39%的漲幅。 電訊類股 在初始股市場的其它方面,電訊類股獲得了不錯的漲勢。 截止目前為止,今年共有57支與電訊業相關的初始股上市,籌資總額230億美元,上市初始股數量為去年同期的兩倍有馀;去年同期,共有27支該類初始股上市,籌資總額31億美元。 根據CommScan Analytics的報導,迄今為止,2000年電訊類初始股的籌資總額方面領先於其它行業的初始股。 電訊類股的業績也是今年最好的,目前,其平均回報率達到60%。 高盛證券進行了13筆交易,總價值156億美元,接下來是薩羅門━史密斯巴尼(Salomon Smith Barney),進行了9筆交易,價值148億美元。這兩家公司在這兩筆今年最大的電訊類股交易中都作為簿記人。這兩筆交易為:AT&T Wireless (AWE)的初始股上市,籌資額106億美元;Tyco (TYC)的分家公司Tycom (TCM)初始股上市,籌資額20億美元。 目前,共有46家電訊公司預計發行初始股,其中最大的一筆交易來自於Verizon Wireless的初始股,預計籌資額50億美元,該公司已選擇了高盛證券和美林證券作為其聯合主承銷商。
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